Les fonds de Private Equity accessibles en assurance vie luxembourgeoise

L’assurance vie luxembourgeoise est réputée pour son cadre réglementaire sécurisé et sa flexibilité en matière de choix d’investissements. Parmi les options d’investissement les plus prisées, les fonds de private equity se distinguent par leur potentiel de rendement élevé et leur stratégie diversifiée. Voici un tour d’horizon des fonds de private equity accessibles en assurance vie luxembourgeoise.

Pourquoi choisir le Private Equity en assurance vie luxembourgeoise ?

Le private equity, ou capital-investissement, consiste à investir directement dans des entreprises privées, souvent en phase de croissance ou de restructuration. Cette classe d’actifs offre plusieurs avantages pour les investisseurs en assurance vie luxembourgeoise :

  • Performance attrayante : historiquement, les fonds de private equity ont affiché des rendements supérieurs à ceux des actifs traditionnels tels que les actions cotées ou les obligations.
  • Diversification : ils permettent d’accéder à des opportunités peu corrélées avec les marchés financiers publics.
  • Optimisation fiscale : en intégrant des fonds de private equity dans une assurance vie luxembourgeoise, les investisseurs bénéficient d’un cadre fiscal favorable et d’une transmission patrimoniale optimisée.
  • Accès à des stratégies de niche : les fonds peuvent cibler des secteurs innovants (technologie, énergies renouvelables, santé) ou des régions en forte croissance.

Modalités d’investissement en private equity via l’assurance vie luxembourgeoise

Les investisseurs peuvent accéder aux fonds de private equity dans le cadre de leur assurance vie sous la forme d’unités de compte, via :

  1. Fonds internes dédiés (FID) : ces fonds sont créés sur mesure pour un investisseur ou un groupe restreint d’investisseurs. La gestion et le choix des fonds de private equity sont délégués à un gestionnaire mandaté.
  2. Fonds d’assurance spécialisés (FAS) : les FAS permettent au souscripteur de choisir lui-même les fonds de private equity qui intègreront son portefeuille, avec l’aide d’un conseiller s’il le souhaite.

Quels fonds de private equity sont accessibles en assurance vie luxembourgeoise ? Si tous les assureurs ne sont pas aussi ouverts sur le private equity, certains permettent d’intégrer un large choix de fonds de capital-investissement.

La liste suivante de fonds n’est pas exhaustive. Elle se base sur ceux qui sont répertoriés par l’assureur OneLife et par Ramify, classés par types de fonds. J’essaye de la tenir régulièrement à jour. Néanmoins, les fonds disponibles évoluent rapidement.

Point important : plusieurs fonds ne sont accessibles qu’à certaines catégories de clients :

  • Catégorie A : au moins 125 000 € investis et 250 000 € de fortune mobilière
  • Catégorie B : au moins 250 000 € investis et 500 000 € de fortune mobilière
  • Catégorie C : au moins 250 000 € investis et 1 250 000 € de fortune mobilière
  • Catégorie D : au moins 1 000 000 € investis et 2 500 000 € de fortune mobilière

FPCR (Fonds Commun de Placement à Risques)

Nom du fondsCode ISINSociété de gestionMinimumClients
FCPR Extend Sunny Oblig Et FoncierFR0013304136Extendam1 000 €Tous
FCPR Private Assets Multi StratégiesFR001400CJW0 (A)123 Investment Managers5 000 €Tous
FCPR Multi Stratégies 2FR001400NFF0 (A)PAMS5 000 €Tous
FCPR Idinvest Private Value Europe 3FR0013301546 (A)
FR0013301553 (C)
FR0013301561 (D)
IdInvest20 000 €
20 000 €
250 000 €
Tous
FCPR Entrepreneurs & ImmobilierFR0013441748
FR0013441755
Entrepreneur Invest5 000 €
200 000 €
Tous
FCPR Entrepreneurs & rendement n°8FR001400K9N5 (C)
FR001400K9O3 (E)
Entrepreneur Invest5 000 €
200 000 €
Tous
FCPR Entrepreneurs Sélection Secondaire IIFR001400S078 (A1)
FR001400S0E5 (A1b)
FR001400S086 (A2)
Entrepreneur Invest30 000 €
30 000 €
200 000 €
Tous
FCPR Select Promotion IVFR0014008Y46 (A)
FR0014008Y53 (E)
M Capital5 000 €
100 000 €
Tous
FCPR Premium Crowdfunding Selection (ANANTA)FR0014005GV6 (B)Sogenial Immobilier20 000 €Tous
FCPR Siparex Multi AccessFR0014004CN5 (A)
FR0014004CO3 (C)
Sigefi Private Equity10 000 €Tous
FCPR CFAM INSIGHT#2FR001400AGX8 (A) – cap FR001400AGW0 (B) – distClubFunding Asset Management10 000 €Tous
FCPR Eurazeo Principal InvestmentsFR00140086G7 (A)Eurazeo Global Investor10 000 €Tous
FCPR Eurazeo Private Value Europe 3FR0013301546 FR0013301553Eurazeo Global Investor20 000 €Tous
FCPR Eurazeo Strategic Opportunities 3FR001400B3G3 (A) FR001400B3L3 (C) FR001400B3I9 (E)Eurazeo Global Investor10 000 €Tous
FCPR Arkéa Cap’AtlantiqueFR001400E6Z3 (C)Arkéa Capital5 000 €Tous
FCPR LFPI Private Equity MidcapFR0014009F97 (A)LFPI100 000 €Tous
FCPR Anaxago Society 2023FR001400DUD5 (A)
FR001400DUE3 (B)
Anaxago10 000 €
100 000 €
Tous
FPCR Peqan Co-Investissement 2022FR0014004909 (A1)
FR0014004917 (A2)
BC PATRIMOINE20 000 €
100 000 €
Tous
Peqan Convictions 2023 FCPRFR001400DVH4 (A1) FR001400DVJ0 (A2) FR001400DVK8 (A4)Peqan SAS10 000 €
100 000 €
10 000 €
Tous
FCPR ODDO BHF Global SecondaryFR001400B1S2 (A)ODDO BHF Asset Management SAS5 000 €Tous
FCPR ODDO BHF Global Private EquityFR001400ROU2 (A1)
FR001400ROW8 (B1)
ODDO BHF Asset Management SAS5 000 €Tous
FCPR Trail SlamFR001400K4C9 (A)Trail Solutions Patrimoine10 000 €Tous
123 Corporate 2024FR001400OD60 (A1)123 Investment Managers5 000 €Tous

FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement)

Nom du fondsCode ISINSociété de gestionMinimumClients
FPCI Private Stars Selection IIIFR001400HCE2 (A)
FR001400HCH5 (B)
Cedrus/FundRock France Asset Management100 000 €Tous
Private Stars Selection IV FPCIFR001400RX97 (A)
FR001400RXD9 (B)
FundPartner AM100 000 €Tous
FCPI Convert PlusFR001400IYY2 (A)
FR001400IYZ9 (B)
Extendam100 000 €Tous
FPCI Cap Grand Ouest 3UI Investissement100 000 €Tous
FPCI FoodInvest IIFR001400FC05Elevation Capital Partners100 000 €Tous
FPCI Elevation Capital ImmoFR0013508520Elevation Capital Partners100 000 €Tous
FPCI Elevation GrowthFR001400AYV5Elevation Capital Partners100 000 €Tous
FPCI Elevation Miriad IIFR001400LZ18 (A0) FR001400LZ67 (A2)Elevation Capital Partners100 000 €Tous
FPCI Elevation Varsity Feeder FundFR001400N0O9 (A)
FR001400MEW0 (A1)
Elevation Capital Partners100 000 €Tous
FPCI Adaxtra Sélection IIIFR0014001KL8 (B2) FR0014001KJ2 (B4)Adaxtra Capital100 000 €Tous
FPCI CROISSANCE PME 1FR0014004DN3AMDG Private Equity100 000 €Tous
FPCI Omada IIFR0014006J88 (A1)Equitis100 000 €Tous
FPCI Wenova LivingFR001400BYR1 (A)Wenova Asset Management100 000 €Tous
FPCI Othrys ActilogFR0014003UK5 (A)Othrys Investment Management100 000 €Tous
Altaroc Odyssey 2024 FPCIFR001400P8N2 (A) / Part A1Altaroc Partners SA100 000 €Tous
Newfund HEKA FCPIFR001400F885 (A)Newfund Management1 000 000 €Tous
FPCI Turenne Hôtellerie 3Compartiment A et BTurenne Capital Partenaires100 000 €Tous
FPCI Plein Air InvestFR001400J184 (A1)Swiss Life Asset Managers France100 000 €Tous
Proval S2 FPCIParts A Parts BAloe Private Equity500 000 €Tous
White Knight X FPCIA UnitsLBO France100 000 €Tous
CAP Hospitality V FPCIFR001400IK51 (A)Hôtel Investissement Capital500 000 €Tous
CAP Hospitality IV FPCIParts BHôtel Investissement Capital500 000 €Tous
Eiffel Transition Infrastructure by Peqan FPCIFR001400GZP1 (A1)Peqan SAS100 000 €Tous
BEX FUND V by Peqan FPCIFR001400P413 (A3)Peqan SAS100 000 €Tous
APAX Development Fund II by Peqan FPCIFR001400D294 (A1)Peqan SAS100 000 €Tous
PC Feeder Antin Infrastructure V FPCIFR001400KSU8 (A1)
FR001400KSV6 (A2)
Private Corner100 000 €Tous
Private Corner Wealth Expansion FPCIFR001400K4Z0 (A2)Private Corner100 000 €Tous
Tikehau Decarbonization Fund II – Feeder FPCIFR001400RM66 (A1)
FR001400RMA8 (A2)
Private Corner100 000 €Tous
Private Corner Wealth Global Co-Investment 2025 FPCIFR001400UMG9 (A1)
FR001400UMI5 (A2)
FR001400UMH7 (A3)
Private Corner100 000 €tous
Adaxtra Sélection IV FPCIFR001400ERL2 (B1) FR001400ERM0 (B2) FR001400ERN8 (B3) FR001400ERO6 (B4)Adaxtra Capital100 000 €Tous
Meanings Private Equity Feeder Fund IV FPCIFR001400H3Z7 (A)Meanings Capital Partners250 000 €Tous
FPCI Capital Santé 3Parts ATurenne Capital Partenaires250 000 €Tous
Arbevel Life Sciences Crossover II FPCIFR0014005G58 (A)Financière Arbevel250 000 €Tous
Crescendo II FPCIFR001400BV71 (A2)Isatis Capital200 000 €Tous
FPCI Enerfip Transition IFR001400JLP5 (A) FR001400JLQ3 (B)Enerfip Gestion100 000 €Tous
Quaero Infrastructure Private Investors FPCIFR001400QMH5 (A1)
FR001400QMI3 (A2)
Tygrow SAS100 000 €Tous
FPCI Perial Next Value 1FR001400SSF2 (C)Perial Asset Management100 000 €Tous
Ciclad 7 Private InvestorsFR001400J2W4 (A1)Peqan SAS100 000 €Tous
Adelie Capital 2FR001400LGT3FundPartner AM100 000 €Tous
Elevation SecondaryFR001400O697 (A0)Elevation Capital Partners100 000 €Tous
Quadrille Technologies V by PeqanFR001400BUX7 (A1)Peqan SAS100 000 €Tous
Ring Altitude Growth II – entrepreneursRing SAS100 000 €Tous
TRAIL EntrepreneursFR001400QS61 (A)Trail Solutions Patrimoine100 000 €Tous
Elevation Immo IIFR001400ES57 (A)Elevation Capital Partners3 000 €Tous
FPCI Adelie Remploi 1FR001400NZQ5 (E)FundPartner AM100 000 €Tous

FPS (Fonds Professionnels Spécialisés)

Nom du fondsCode ISINSociété de gestionMinimumClients
KEYS SELECTION – FPS / FCPFR0013222544KEYS REIM100 000 €Tous
FPS Archinvest Secondaire IFR001400OR07 (A1)
FR001400OQZ3 (A2)
Archinvest AM100 000 €Tous
FPS Solution Fiducie 2025FR0013518701Solution Fiducie100 000 €Tous
OCC 21 FPSGestion 21100 000 €Tous
FPS NewtonFR0014000I10Theoreim100 000 €Tous
FPS MNK Europe +FR001400EHS8MNK Partners100 000 €Tous
MNK Global Core FPSFR001400RG56MNK Partners100 000 €Tous
Tobam Bitcoin CO2 Offset FundFR0013293859TOBAM10 000 €D
Mimco RevitalizeFR0014006813 (A1) – dist
FR0014006862 (A2) – cap
MIMCO Capital140 000 €Tous
Opale Capital Feeder Keensight Nova VI SLPFR001400C8D8 (R2)Equitis Gestion100 000 €Tous
SLP Alpha Opportunity IIFR001400DHG5 (C)Mata Capital115 000 €Tous
Partners Group Global Real Estate FCPLU1346205443Partners Group (Luxembourg) S.A1 000 000 €Tous
FPS Axipit Home Value 2FR001400AXO2 (A)Axipit Real Estate Partners100 000 €Tous
FPS Velvet DebtFR001400CYQ1Twenty First Capital100 000 €Tous
Essling Co-Invest Healthcare CollectionFR0014008FC2Essling Capital100 000 €Tous
FPS-FPC Keys UsersFR001400F547 (A)Keys REIM AM100 000 €Tous
Tikehau Private Assets – FPS / FCPFR0013261641Tikehau Investment Management100 000 €Tous
Brienne IV S.L.P.FR001400E3N6 (A2)
FR001400FBI9 (A3)
FR001400G2H8 (A4)
Tikehau Investment Management200 000 €Tous
FPS UNI IIIFR001400IEE6 (A2)123 Investment Managers100 000 €Tous
FPS 123 AeroAsset 2FR001400IFB9 (A)123 Investment Managers100 000 €Tous
Infra TE 2 FPSFR001400KBH1 (A)123 Investment Managers100 000 €Tous
Opale Capital Stratégies Secondaire FPSFR001400IJH8 (F3) FR001400IJF2 (R4)Tygrow SAS100 000 €
30 000 €
Tous
Opale Capital Strategies Growth Buyout FPSFR001400MJM0 (R3)Tygrow SAS100 000 €Tous
SLP Opale Capital Stratégies Crédits TactiquesFR001400JKR3 (R3)Tygrow SAS250 000 €Tous
SLP Selection&Opportunities TurenneFR0013477908Turenne Capital Partenaires250 000 €Tous
June Opportunity SLPFR00140001C5 (AA+)June REIM100 000 €Tous
Opale Capital Feeder Artic Circle SLPParts R3Equitis Gestion100 000 €Tous
High Opportunities Private Equity 2029 SLP – Compartiment IParts A1Auris Gestion100 000 €Tous
FIPS Global Private Debt StrategiesFR001400N4T0 (A1) FR001400N4U8 (A2)Private Corner100 000 €Tous
Essling Co-Investment 4 SLPFR001400FPS8Essling Capital100 000 €Tous
Rivage Prince – Private Infrastructure Crédit Europe FPSParts A1Rivage Investment SAS100 000 €Tous
ACI Vintage II S.L.P.FR001400OWL1 (A)Andera Partners100 000 €Tous
Opale Capital Strategies Co-Investissement FPSFR001400RM33 (R2) FR001400RM09 (F2)Opale Capital SAS100 000 €Tous
MED Access SLPFR001400K4L0 (LP B)ARCHIMED100 000 €Tous
Axio Croissance SLPFR0013198082 (A)Axio Capital100 000 €Tous
Ramify X FundFR001400TJ93Tygrow SAS100 000 €Tous
Partners Group Secondary VIII StrategyFR001400S4W9 (A2)Private Corner100 000 €Tous
Eurazeo Secondary Feeder Fund V SLPFR001400K1X1 (A1)Eurazeo Global Investor100 000 €Tous
Mirova Impact – Life EssentialsMirova100 000 €Tous
Pictet Co-Invest Thematic E – FeederFR001400RF16Private Corner100 000 €Tous
FPS Pams PE Carlyle Access Fund 2024FR001400QUJ4 (A1)PAMS100 000 €Tous

Autres (FEILT, SICAV-FIS/FIAR)

Nom du fondsCode ISINSociété de gestionMinimumClients
Wenova Transition FPCI (ELTIF)FR001400PON1 (A1)
FR001400PPI8 (A2)
FR001400POX0 (A3) FR001400POO9 (A4)
Wenova Asset Management100 000 €Tous
Performance Pierre 5 SCAFR0013510740Horizon Asset Management5 000 €C,D
Ocity 2 RAIF SCAOB1, OB2 … & OBS1, OBS2…MIMCO Capital125 000 €C,D
Apicap Valo 8 SASFR0014007SZ8 (A)Apicap100 000 €C,D
Horizon Capital Fund SICAV-RAIFLU1717563164Fuchs Asset Management S.A.125 000 €C,D
Venture Real Estate Fund S.C.A. SICAV-SIFLU1814256878Venture Corporate Properties Luxembourg S.A.100 000 €C,D
SPM Fund SCA SICAV-FIARLU2292288896SPM Partners S.à r.l.125 000 €C,D
Eyquem Fund SICAV-FIS – Premium Rendement SélectionLU2012953191Eyquem AM S.A.125 000 €C,D
Novaxia – One (SCA-FIA)FR0014001558Novaxia5 000 €C,D
Co-Invest Monte Rosa Funds II, SICAV-RAIFLU2330057469Pictet AM125 000 $C,D
Concrete Fund SCA SICAV-RAIFConcrete Management Services S.A./Capelli125 000 €C,D
SAS AMDG Remploi 2FR0014007RW7AMDG100 000 €C,D
Schroder GAIA II SicavLU2098888824Schroder Investment Management (Europe) S.A10 000 €C,D
The Partners Fund SICAV I-N EURLU1912496582Partners Group (Luxembourg) S.A1 000 000 €C,D
Partners Group Global Value SICAV E-N (EURLU1911739297Partners Group (Luxembourg) S.A1 000 000 €C,D
Cypanga SICAV SIF Diversified Portfolio SICAV SIFLU2354319126Cypanga Asset Management125 000 €C,D
IE Family Value SICAV-SIFParts A et BIndépendance AM250 000 €C,D
Tikehau Special Opportunities III SCA SICAV RAIFClass CTikehau IM500 000 €C,D
Titanbay Master Fund SCSP-RAIF – Titanbay Mercer PIP VII PE Secondaries & Co-investmentsLU2695032461Titanbay International GP SARL125 000 €C,D
Stepstone (Luxembourg) SCA SICAV-RAIF – Stepstone Private Infrastructure FundStepStone (Luxembourg) GP SARL100 000 €C,D
Venture Real Estate Opportunistic Fund S.C.A. SICAV-RAIFClass AVenture General Partner SARL100 000 €C,D
ODDO BHF Secondaries Fund II Feeder SCA SICAV-RAIFLU2428059252ODDO BHF Private Equity125 000 €C,D
Pantheon Private Markets SICAV SA – Pantheon Global Private Equity FundLU2756307729Pantheon Ventures (Ireland) DAC100 000 €C,D
MLoan SICAV SALU2535349158Muzinich & Co. Limited25 000 €C,D
Schroders Capital Semi-liquide – Energy Transition SA SICAVClass ASchroder Investment Management (Europe) S.A.10 000 $C,D
Schroders Capital Semi-liquide – European Loans SA SICAVLU2618836196 (Class C)Schroder Investment Management (Europe) S.A.10 000 €C,D
Swiss Life Funds (Lux) Privado Infrastructure SA SICAV ELTIFClass A
Class B
Swiss Life5 000 €
100 000 €
D
Mircap Opportunities II SCA SICAV FIARParts A2
Parts A3
Mircap Partners, SAS500 000 €
5 000 € – 500 000 €
C,D
Alphabee Asset Management Fund – Multi ArbitrageLU2399848196 LU2399848279 LU2399848352 LU2399848436AlphaBee Asset Management100 000 €Tous
Alphabee Asset Management Fund – Commodity ArbitrageLU2399848600 LU2399848782 LU2399848865AlphaBee Asset Management100 000 €Tous
AB Alternative Fund SICAV-SIF – Swiss Real Estate OpportunitiesLU2744960886Arabbank100 000 CHFC,D

OPCI (Organisme de Placement Collectif en Immobilier)

Nom du fondsCode ISINSociété de gestionMinimumClients
OPCIMMOFR0011066802 FR0011066760Amundi5 000 €
100 000 €
Tous
OPSIS Patrimoine OPCIFR0010810507La Française AM5 000 €Tous
Sofidy Pierre Europe OPCIFR0013260262 (A)
FR0013260270 (B)
Sofidy5 000 €
5 000 €
Tous
OPCI Kyaneos ResidentielFR0013329810Kyaneos Asset Management5 000 €Tous
OPSIS Epargne Immobilière OPCIFR0013337086La Française AM5 000 €Tous
BNP Paribas Diversipierre OPCI (SPPICAV)FR0011513563BNP Paribas Reim France5 000 €Tous
Swisslife Dynapierre SPPICAVFR0013219722Swisslife REIM5 000 €Tous
OPCI Silver GenerationFR0013142544A Plus Finance5 000 €Tous
OPCI Altixia ValeurFR0013442845Altixia REIM5 000 €Tous

OPPCI (Organisme Professionnel de Placement Collectif en Immobilier)

Nom du fondsCode ISINSociété de gestionMinimumClients
OPPCI PPG RetailFR0013324662Pierre 1er Gestion100 000 €Tous
Sofimmo OPPCIFR0010752931Sofidy200 000 €Tous
BK OPCI SPPICAVFR0013144094Pierre 1er Gestion100 000 €Tous
SPPICAV PPG CroissanceFR0013265683Pierre 1er Gestion100 000 €Tous
OPPCI BlueKAIRNFR0013520475Montbleu finance200 000 €C,D
V Fund Immo I OPPCIFR0013173366V Patrimoine100 000 €Tous
Immo 18FR0013326451Foncière Magellan100 000 €C,D

L’intérêt du private equity en assurance vie luxembourgeoise

Outre les avantages liés à la fiscalité (les distributions sont libres d’être réinvesties, sans subir d’imposition) et à la diversification (le capital-investissement, non coté, est peu corrélé avec les actifs financiers cotés), le private equity permet d’investir dans l’économie réelle. Autrefois destiné aux investisseurs fortunés, il se démocratise de plus en plus, avec des tickets d’entrée autour de 100 k€ pour les fonds spécialisés.

Si vous souhaitez loger des fonds de private equity dans votre contrat d’assurance vie luxembourgeoise, optimisez votre performance en choisissant un contrat sans frais d’entrée et avec des frais de gestions minimes.

Optez de préférence pour les parts de fonds en clean share, c’est-à-dire sans frais d’entrée et/ou avec des frais de gestion réduits. Vous pourrez y accéder via un conseiller indépendant, qui ne prend pas de commissions, comme c’est le cas avec mon cabinet.

En combinant un contrat dont les frais sont réduits au maximum avec des parts en clean shares, vous libérez toute la puissance du private equity, dans un environnement sans aucune fiscalité !

À noter : la plupart des assureurs limitent la proportion de private equity dans un contrat à 60 %. Via un contrat de capitalisation, vous pourrez investir jusqu’à 90 % en private equity.