
La définition de l’allocation d’actifs est la première étape dans la construction d’un portefeuille. Elle désigne la répartition des actifs dans différents groupes et catégories (que l’on appelle les classes d’actifs).
Ces catégories sont : des actions, des obligations, de l’immobilier, des liquidités, des matières premières… (voir l’article dans quoi investir en 2021).
Pour Charles Schwab et David Swensen, l’allocation d’actifs est la décision la plus importante que doit prendre un investisseur, car elle est responsable de 100% du rendement de ses investissements.
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