L’impact des frais de la gestion pilotée (Nalo, Yomoni)

Les robo-advisors se sont construits une image assez novatrice et high tech de l’investissement. Mais pourtant, la question des frais de la gestion pilotée est rarement étudiée.

Ces fintechs proposent des portefeuilles souvent basés sur des fonds indiciels, ce qui est une bonne chose, avec des modèles d’allocation de portefeuille assez classiques : les allocations les plus risquées contiennent une forte proportion d’actions, tandis que l’on retrouve une proportion variable allouée aux fonds en euros ou aux obligations, dans les moins risquées.

Leur vrai apport se situe plutôt dans le fait de rendre l’investissement plus accessible pour une certaine catégorie d’investisseurs, avec la possibilité de :

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Comprendre la bourse facilement (ou presque !)

Cet article a pour but de tout expliquer pour vous aider à comprendre la bourse (ou plutôt, d’expliquer l’essentiel, car sinon, ce n’est plus un article mais un livre qu’il faudrait écrire !).

Mais qu’est-ce que l’essentiel, dans un domaine où il est assez facile d’être prolixe ? Je suis parti des basiques : que faut-il savoir concrètement avant d’investir ?

Ce point de départ m’a permis de dresser une petite liste de ce qu’il faut comprendre sur la bourse : la place de la finance dans l’économie, le fonctionnement des marchés financiers, les actifs financiers, les fonds d’investissement, les indices boursiers, les différents types d’ordres, les risques, les enveloppes fiscales…

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Un Guide pour être Heureux

Cet article résume la seconde partie (« Un Guide pour être heureux ») du livre « L’almanach de Naval Ravikant : Un guide pour s’enrichir et être heureux » , par Eric Jorgensen, 2020.

Les deux sujets de prédilection de Naval Ravikant sont la richesse et le bonheur. Ils constituent les principaux thèmes du livre. Le résumé de la première partie, sur la richesse, se trouve ici : Un Guide pour s’enrichir – Naval Ravikant.

Même si ce blog est consacré à l’investissement, je choisis parfois de m’en écarter un peu pour couvrir d’autres sujets importants, et surtout, captivants.

Les trois grandes choses de la vie sont la richesse, la santé et le bonheur. Nous les recherchons dans cet ordre, mais leur importance est inverse.

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12 façons simples de booster votre retraite

Cet article résume les points-clés du livre « Nous parlons de millions ! 12 façons simples de booster votre retraite » (We’re Talking Millions ! 12 Ways to Supercharge Your Retirement), de Paul Merriman et Richard Buck, 2020.

Introduction

Il n’y a aucune magie ici, seulement du bon sens.

L’objectif de ce livre est de vous montrer comment vous pouvez changer votre vie avec quelques bons choix, qui pourraient vous permettre d’accumuler des millions pour votre retraite et à laisser à vos héritiers.

Il ne s’agit pas de vous donner une parfaite compréhension des notions de risque, de classes d’actifs et d’analyse des fonds. Il s’agit de fournir une explication simple sur les choses les plus importantes que tout investisseur devrait faire – et comment les faire.

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Les 9 erreurs à éviter en bourse

La bourse peut être un formidable outil d’enrichissement à condition d’éviter les erreurs qui pourraient freiner la progression de votre portefeuille, l’empêcher de croître, ou même le couler dans certains cas.

Charlie Munger, partenaire historique de Warren Buffett, ne cherche pas tant à être intelligent qu’à éviter d’être stupide. Il a étudié un maximum d’erreurs commises par d’autres personnes, afin de s’assurer de ne pas les commettre lui-même.

Le chemin vers les bonnes décisions consiste parfois, en premier lieu, à éviter d’en prendre de mauvaises.

J’ai répertorié neuf erreurs principales (et quelques autres en bonus en fin d’article) commises par la majorité des investisseurs. Des erreurs que je ne saurai trop vous conseiller d’éviter.

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Les 5 meilleurs ETF pour investir en Asie

Un portefeuille diversifié peut difficilement se passer d’investir en Asie, soit via un ETF exposé à ce continent, ou par l’intermédiaire d’un ETF monde. Car l’Asie représente aujourd’hui 35% du PIB mondial, et surtout 55% de la population mondiale.

Dans les 20 prochaines années, la croissance économique de l’Asie devrait dépasser celle de l’Europe et des États-Unis. Il y a de bonnes chances pour que cette croissance se reflète aussi dans le marché des actions (même s’il ne croît pas forcément tout le temps au même rythme).

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Comment investir durant une bulle spéculative ?

Chaque investisseur ayant un horizon à long terme se retrouvera, un jour, à investir en plein milieu d’une bulle, et se posera alors la question : « Comment investir lors d’une bulle spéculative ? ».

Tout actif est susceptible d’entrer, un jour, en bulle. On commence à parler de bulle spéculative lorsque la hausse d’un actif s’accélère brusquement, et qu’une certaine irrationalité semble s’être emparée du marché.

Le danger réside alors dans le fait que chaque bulle se termine de la même manière, par un krach boursier.

Les bulles spéculatives font partie du jeu

Les bulles spéculatives sont normales. L’économie est cyclique, et traverse tour à tour des phases de récession et de croissance. L’endettement (des états, entreprises et individus) évolue également selon des cycles.

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Investir avec succès dans Bitcoin et les cryptomonnaies

Investir avec succès dans Bitcoin et les cryptomonnaies – Le guide indispensable pour démarrer en toute tranquillité et investir sur l’avenir, de Thibault Coussin, 2020, 248 pages.

Résumé du livre en une phrase : Ce livre vous permettra de comprendre l’univers des cryptomonnaies, et de faire vos premiers pas pour y investir.

Introduction

Que vous vous demandiez ce qu’est une cryptomonnaie, ou bien s’il est possible de s’enrichir grâce aux cryptomonnaies, ce livre de vulgarisation a pour objectif de répondre à ces questions.

Dans l’investissement, la première étape, avant d’investir, consiste toujours à se former.

Investir dans la connaissance est une règle fondamentale pour ne pas faire n’importe quoi.

Derrière les cryptomonnaies, il y a une technologie, la « blockchain », qui va révolutionner beaucoup de nos systèmes actuels.

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Mesurer le risque d’un portefeuille d’investissement

Tout investisseur devrait être capable de mesurer le risque de son portefeuille d’investissement, afin de savoir précisément ce à quoi il s’expose.

Car pour profiter des rendements et des gains sur le long terme, il faut maîtriser les risques à court terme.

Il existe de nombreuses façon de mesurer le risque d’un portefeuille. Il est tout d’abord possible de mesurer le niveau de risque absolu d’un portefeuille, c’est-à-dire en se focalisant uniquement sur le risque.

Parmi les mesures qui permettent d’évaluer le risque absolu d’un portefeuille, on trouve : la déviation standard (l’écart-type), les drawdowns (plus fortes baisses), et le Bêta.

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Allocation d’actifs stratégique et tactique

La détermination de l’allocation d’actifs est la première étape dans la construction d’un portefeuille. Elle désigne la répartition des actifs dans différents groupes et catégories (que l’on appelle les classes d’actifs).

Ces catégories sont : des actions, des obligations, de l’immobilier, des liquidités, des matières premières… (voir l’article dans quoi investir).

Pour Charles Schwab et David Swensen, l’allocation d’actifs est la décision la plus importante que doit prendre un investisseur, car elle est responsable de 100% du rendement de ses investissements.

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