Étiquette : Définitions

L’investissement en bourse peut sembler bien obscur pour un novice. Pourquoi aurais-je besoin d’investir ? N’est-ce pas réservé aux experts ? Bourse, marchés financiers, de quoi parle-t-on exactement ? Obligations, allocation d’actif, backtesting: que signifie ce jargon ? C’est là qu’interviennent les définitions !

Autant de questions qui trouveront leur réponse dans cette sélection d’articles dont le but est d’expliquer les concepts, comprendre les actifs, présenter les définitions, les enjeux, bref: expliquer le pourquoi du comment !

Autant l’avouer toute de suite: investir en bourse n’est pas dans la culture française, ni même européenne (bien que davantage dans la culture suisse ou anglo-saxonne).

Les raisons à cela: la France, c’est d’abord la culture de la pierre, de l’immobilier ! Et puis la crise de 2008 est passée par là…

Pourtant, la bourse possède de nombreux atouts, et n’est pas risquée à partir du moment où l’on prend le temps de se former.

La bourse, ce n’est pas que les actions ! On trouve aussi des obligations, des matières premières ou de l’immobilier côté. Autant d’actifs différents, qui n’ont pas le même comportement, ni la même utilité. Ils sont même souvent complémentaires !

Il est également nécessaire de savoir à quels types de risques on s’expose, afin d’apprendre à les maîtriser pour investir sereinement.

Si vous souhaitez apprendre à investir en bourse, c’est sans doute par ces articles que vous devriez commencer pour comprendre les bases et commencer à vous former.

Cette sélection d’articles vous mettra le pied à l’étrier afin de faire de vous un véritable investisseur, qui génère des revenus grâce à la bourse !

ETF et investissement long terme

Les ETF sont devenus en quelques années l’une des formes d’investissement à long terme parmi les plus populaires. Pour autant, on trouve aujourd’hui tellement de matière sur les ETF, qu’il peut être facile de s’y perdre.

Comme ils sont très simples à acheter, on a vite fait de se retrouver avec un ou plusieurs ETF en portefeuille, sans forcément en comprendre toutes les implications.

Cet article cherchera à éclaircir un peu le vaste et passionnant sujet des ETF, pour l’investissement à long terme.

Qu’est-ce qu’un ETF (FNB) ?

Vous le savez déjà probablement. ETF signifie « Exchange Trading Fund ».

Lire la suite →

Argent brisé : Pourquoi notre système financier est défaillant et comment l’améliorer

Argent brisé : Pourquoi notre système financier est défaillant et comment l’améliorer. De Lyn Alden, 2023, 538 pages.

Titre original : Broken money – Why our financial system is failing us and how we can make it better.

Il y a plus de 1 600 monnaies dans le monde. Seules quelques-unes (euro, dollar) sont acceptées à l’étranger et considérées comme réserves de change. Et pourtant, leur valeur s’érode lentement, car leurs taux d’intérêt ne suivent pas l’inflation.

Toutes les autres monnaies sont sujettes à des dévaluations brutales (l’Égypte a dévalué sa monnaie de 50 %), à une inflation très forte (85% en Turquie, 100% en Argentine) ou récurrente (13 % / an Nigeria), et ne sont pas acceptées hors de leur juridiction.

Les crises monétaires et financières reflètent les failles du système financier mondial, qui est de plus en plus instable et obsolète. Ce livre analyse l’évolution de l’argent à travers le prisme de la technologie, et propose des solutions aux problèmes monétaires actuels.

Lire la suite →

Le rôle des obligations dans un portefeuille

Elles constituent l’une des deux principales classes d’actifs, avec les actions. Pourtant, si les obligations jouent un rôle important dans un portefeuille, leur fonctionnement reste obscur pour beaucoup d’investisseurs.

Qu’est-ce qu’une obligation ?

Une obligation représente une dette, ou créance, qui stipule qu’un émetteur, qu’il s’agisse d’une société ou d’une entité gouvernementale, a emprunté des fonds auprès d’un investisseur.

Contrairement aux actions, qui sont des titres de propriété d’une entreprise, les obligations sont des titres de dette.

En guise de rétribution pour le capital prêté, l’émetteur s’engage à payer des intérêts de manière périodique à l’investisseur.

Lire la suite →

Quelle allocation pour les pays émergents ?

Pour tout investisseur long terme, la question de l’allocation à donner aux pays émergents se posera au moins une fois.

Il existe certes des indices couvrant le monde entier, en intégrant de fait les pays émergents (le MSCI ACWI – All Country World Index est le principal), mais ils sont rarement accessibles.

En effet, on ne trouve aucun ETF éligible au PEA (Plan d’Épargne en Actions), qui suivrait un indice couvrant à la fois les pays développés et émergents. Certains contrats d’assurance vie en proposent parfois, mais c’est assez rare

Malgré tout, investir dans un indice global pose toujours le même problème : les actions, secteurs et zones géographiques qu’il contient sont pondérées par la capitalisation boursière. Or, celle-ci peut refléter certains excès du marché, et intégrer certains déséquilibres (voir mon article sur les limites du MSCI World, par exemple).

Dans un indice tel que le MSCI ACWI, l’allocation dédiée aux pays émergents représente 11 %. Est-ce trop ou trop peu ? La question est intéressante et mérite que l’on tente d’y répondre.

Lire la suite →

Le Value Averaging : un DCA amélioré ?

Le Dollar Cost Averaging (DCA) et le Value Averaging (VA) sont deux méthodes qui permettent de lisser un investissement dans le temps. La première est largement vulgarisée, la seconde est assez méconnue dans le monde francophone, mais non moins redoutable.

Leur utilisation se pose lorsque l’on a une somme importante à investir. Il ne s’agit donc pas de l’épargne mensuelle, qui est naturellement investie selon la méthode du DCA.

Quels sont les avantages et inconvénients de ces méthodes ? En quoi le Value Averaging permet-il d’améliorer le DCA ?

Lire la suite →

Comprendre le fonctionnement des SCPI

Les SCPI sont une forme d’investissement immobilier de plus en plus prisé par les investisseurs, dont je vous propose de comprendre le fonctionnement dans cet article détaillé.

SCPI : Définition

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), aussi appelées immobilier pierre-papier, permettent d’investir dans l’immobilier de manière indirecte, sans les soucis liés à la gestion d’un bien locatif.

L’investisseur confie son argent à une société de gestion, qui acquiert et gère un parc immobilier, pour le compte d’investisseurs. Il s’agit d’actifs immobiliers, qui, la plupart des temps, ne seraient pas accessibles aux particuliers (immeubles de bureaux, ensembles commerciaux).

Tout investisseur dans un SCPI reçoit des parts sociales et devient associé de la SCPI, ce qui lui donne le droit de percevoir des loyers, proportionnellement au nombre de parts détenues.

Lire la suite →

Mon avis sur la Méthode FIRE (Retraite anticipée)

FIRE est un acronyme qui signifie « Financial Independence Retire Early » (indépendance financière, retraite anticipée), et que l’on retrouve dans l’expression « Méthode FIRE », « Mouvement FIRE », ou encore « Communauté FIRE ».

En anglais, le mot « Fire » signifie virer, ce qui dans le contexte veut dire pouvoir virer son patron.

L’objectif de la méthode est de prendre sa retraite avec quelques décennies d’avance, grâce à une formule précise :

Taux d’épargne très important + Vie frugale minimaliste + Investissement dans des fonds indiciels

Cette formule doit permettre d’atteindre l’indépendance financière le plus vite possible.

Lire la suite →

Comprendre l’histoire de l’économie avec Economix

Tout le monde se pose des questions sur l’économie. L’auteur aussi. Pour y répondre, il a parcouru des manuels d’économie, puis lu les grands classiques (Adam Smith, David Ricardo, John Maynard Keynes…).

Peu à peu, les pièces du puzzle se sont assemblées en un grand tableau, qu’il a décidé de raconter sous une forme très accessible : celle d’une BD.

Oui, nous pouvons comprendre l’histoire de l’économie, et il n’a jamais été aussi important que nous le fassions.

C’est d’autant plus important qu’en tant que citoyens, nous devons voter sur des sujets très liés à l’économie. Nous devrions donc être capable de comprendre ce pour quoi nous votons.

Lire la suite →

Pourquoi et comment rééquilibrer son portefeuille

Le début d’année est une période qui est souvent choisie par les investisseurs pour rééquilibrer leur portefeuille.

En quoi consiste le rééquilibrage d’un portefeuille ? Comment rééquilibrer son portefeuille ? Mais surtout, en quoi est-ce important ?

Pourquoi rééquilibrer son portefeuille

Le rééquilibrage est une étape incontournable dans la gestion d’un portefeuille et de ses actifs. Il présente plusieurs avantages.

Premier avantage : le contrôle du risque

Lire la suite →

10 critères pour bien choisir une action à dividende

Dans l’optique de générer des revenus complémentaires, investir dans des actions à dividende peut être une excellente solution. Seulement, pour bénéficier de revenus constants et croissants, il faut apprendre à bien sélectionner les entreprises avant de franchir le cap et de décider de les posséder dans son portefeuille.

Certaines entreprises qui versent de généreux dividendes à leurs actionnaires peuvent présenter des difficultés financières. Étant attiré par de belles rentabilités, l’investisseur non-prudent pourra être séduit par ces actifs et prendra des risques à investir dans une société dont les finances ne sont pas saines.

Afin de minimiser les risques, une analyse ramenée à 10 critères peut vous aiguiller lors de vos sélections d’entreprises. Analyser ces 10 critères dans le détail permettra de valider que la société est saine et qu’elle sera en capacité de verser les dividendes de manière constante pendant de nombreuses années, tout en prenant de la valeur.

Lire la suite →