Étiquette : Définitions

L’investissement en bourse peut sembler bien obscur pour un novice. Pourquoi aurais-je besoin d’investir ? N’est-ce pas réservé aux experts ? Bourse, marchés financiers, de quoi parle-t-on exactement ? Obligations, allocation d’actif, backtesting: que signifie ce jargon ? C’est là qu’interviennent les définitions !

Autant de questions qui trouveront leur réponse dans cette sélection d’articles dont le but est d’expliquer les concepts, comprendre les actifs, présenter les définitions, les enjeux, bref: expliquer le pourquoi du comment !

Autant l’avouer toute de suite: investir en bourse n’est pas dans la culture française, ni même européenne (bien que davantage dans la culture suisse ou anglo-saxonne).

Les raisons à cela: la France, c’est d’abord la culture de la pierre, de l’immobilier ! Et puis la crise de 2008 est passée par là…

Pourtant, la bourse possède de nombreux atouts, et n’est pas risquée à partir du moment où l’on prend le temps de se former.

La bourse, ce n’est pas que les actions ! On trouve aussi des obligations, des matières premières ou de l’immobilier côté. Autant d’actifs différents, qui n’ont pas le même comportement, ni la même utilité. Ils sont même souvent complémentaires !

Il est également nécessaire de savoir à quels types de risques on s’expose, afin d’apprendre à les maîtriser pour investir sereinement.

Si vous souhaitez apprendre à investir en bourse, c’est sans doute par ces articles que vous devriez commencer pour comprendre les bases et commencer à vous former.

Cette sélection d’articles vous mettra le pied à l’étrier afin de faire de vous un véritable investisseur, qui génère des revenus grâce à la bourse !

Assurance vie luxembourgeoise : avantages et inconvénients

L’assurance vie luxembourgeoise est un véhicule d’investissement assez mal connu, mais qui dispose de nombreux avantages (ainsi que de quelques inconvénients).

Pour certains investisseurs, ses caractéristiques peuvent faire d’elle le pilier principal d’une stratégie globale d’investissement.

Cet article explique en détail le fonctionnement de l’assurance vie luxembourgeoise, puis passe en revue ce qui fait son intérêt, sans oublier ses limites.

Qu’est-ce qu’une assurance vie luxembourgeoise ?

Une assurance vie… avec le droit luxembourgeois

L’assurance vie luxembourgeoise est avant tout une assurance vie. Elle nécessite de souscrire à un contrat auprès d’un assureur, ce qui permet d’investir dans différents supports (actions, obligations, ETF, immobilier…).

Jusqu’ici, l’assurance vie luxembourgeoise est assez similaire à une assurance vie française. La comparaison s’arrête pourtant là.

Lire la suite →

Investir dans la finance durable

La question de l’investissement dans la finance durable se pose de plus en plus, compte tenu des enjeux actuels. Pourtant, investir durablement s’avère complexe, à plusieurs niveaux.

Dans cet article assez complet, j’aborde plusieurs sujets : de la définition de la finance durable jusqu’aux fonds durables existants, avec différents degrés de durabilité, en passant par la réglementation et les indices durables actuellement disponibles, jusqu’à l’utilité d’investir dans la finance durable.

De quoi faire le tour d’une question en évolution permanente.

Qu’est-ce que la finance durable ?

La finance durable est une approche de la finance qui vise à soutenir des projets et des entreprises ayant un impact positif sur la société et l’environnement, tout en assurant une rentabilité économique.

Lire la suite →

Fonds et ETF monétaires sur assurance vie, PEA, CTO

Les fonds et ETF monétaires sont une classe d’actif souvent méconnue, qui trouve pourtant son utilité dans bien des cas de figure.

Qu’est-ce que le monétaire ?

Le monétaire est considéré comme étant une classe d’actif à part entière, au même titre que les actions, les obligations, l’or et les matières premières, l’immobilier, etc.

Techniquement, le monétaire se rattache à la catégorie d’actifs des obligations : seules leurs maturités les distinguent.

Les fonds et ETF monétaires sont constitués d’obligations à très court terme, dont l’échéance est comprise entre quelques jours et 1 an, tandis qu’un ETF obligataire comporte des obligations à plus ou moins longue échéance (de 1 à 30 ans).

Lire la suite →

ETF et investissement long terme

Les ETF sont devenus en quelques années l’une des formes d’investissement à long terme parmi les plus populaires. Pour autant, on trouve aujourd’hui tellement de matière sur les ETF, qu’il peut être facile de s’y perdre.

Comme ils sont très simples à acheter, on a vite fait de se retrouver avec un ou plusieurs ETF en portefeuille, sans forcément en comprendre toutes les implications.

Cet article cherchera à éclaircir un peu le vaste et passionnant sujet des ETF, pour l’investissement à long terme.

Qu’est-ce qu’un ETF (FNB) ?

Vous le savez déjà probablement. ETF signifie « Exchange Trading Fund ».

Lire la suite →

Argent brisé : Pourquoi notre système financier est défaillant et comment l’améliorer

Argent brisé : Pourquoi notre système financier est défaillant et comment l’améliorer. De Lyn Alden, 2023, 538 pages.

Titre original : Broken money – Why our financial system is failing us and how we can make it better.

Il y a plus de 1 600 monnaies dans le monde. Seules quelques-unes (euro, dollar) sont acceptées à l’étranger et considérées comme réserves de change. Et pourtant, leur valeur s’érode lentement, car leurs taux d’intérêt ne suivent pas l’inflation.

Toutes les autres monnaies sont sujettes à des dévaluations brutales (l’Égypte a dévalué sa monnaie de 50 %), à une inflation très forte (85% en Turquie, 100% en Argentine) ou récurrente (13 % / an Nigeria), et ne sont pas acceptées hors de leur juridiction.

Les crises monétaires et financières reflètent les failles du système financier mondial, qui est de plus en plus instable et obsolète. Ce livre analyse l’évolution de l’argent à travers le prisme de la technologie, et propose des solutions aux problèmes monétaires actuels.

Lire la suite →

Le rôle des obligations dans un portefeuille

Elles constituent l’une des deux principales classes d’actifs, avec les actions. Pourtant, si les obligations jouent un rôle important dans un portefeuille, leur fonctionnement reste obscur pour beaucoup d’investisseurs.

Qu’est-ce qu’une obligation ?

Une obligation représente une dette, ou créance, qui stipule qu’un émetteur, qu’il s’agisse d’une société ou d’une entité gouvernementale, a emprunté des fonds auprès d’un investisseur.

Contrairement aux actions, qui sont des titres de propriété d’une entreprise, les obligations sont des titres de dette.

En guise de rétribution pour le capital prêté, l’émetteur s’engage à payer des intérêts de manière périodique à l’investisseur.

Lire la suite →

Quelle allocation pour les pays émergents ?

Pour tout investisseur long terme, la question de l’allocation à donner aux pays émergents se posera au moins une fois.

Il existe certes des indices couvrant le monde entier, en intégrant de fait les pays émergents (le MSCI ACWI – All Country World Index est le principal), mais ils sont rarement accessibles.

En effet, on ne trouve aucun ETF éligible au PEA (Plan d’Épargne en Actions), qui suivrait un indice couvrant à la fois les pays développés et émergents. Certains contrats d’assurance vie en proposent parfois, mais c’est assez rare

Malgré tout, investir dans un indice global pose toujours le même problème : les actions, secteurs et zones géographiques qu’il contient sont pondérées par la capitalisation boursière. Or, celle-ci peut refléter certains excès du marché, et intégrer certains déséquilibres (voir mon article sur les limites du MSCI World, par exemple).

Dans un indice tel que le MSCI ACWI, l’allocation dédiée aux pays émergents représente 11 %. Est-ce trop ou trop peu ? La question est intéressante et mérite que l’on tente d’y répondre.

Lire la suite →

Le Value Averaging : un DCA amélioré ?

Le Dollar Cost Averaging (DCA) et le Value Averaging (VA) sont deux méthodes qui permettent de lisser un investissement dans le temps. La première est largement vulgarisée, la seconde est assez méconnue dans le monde francophone, mais non moins redoutable.

Leur utilisation se pose lorsque l’on a une somme importante à investir. Il ne s’agit donc pas de l’épargne mensuelle, qui est naturellement investie selon la méthode du DCA.

Quels sont les avantages et inconvénients de ces méthodes ? En quoi le Value Averaging permet-il d’améliorer le DCA ?

Lire la suite →

Comprendre le fonctionnement des SCPI

Les SCPI sont une forme d’investissement immobilier de plus en plus prisé par les investisseurs, dont je vous propose de comprendre le fonctionnement dans cet article détaillé.

SCPI : Définition

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), aussi appelées immobilier pierre-papier, permettent d’investir dans l’immobilier de manière indirecte, sans les soucis liés à la gestion d’un bien locatif.

L’investisseur confie son argent à une société de gestion, qui acquiert et gère un parc immobilier, pour le compte d’investisseurs. Il s’agit d’actifs immobiliers, qui, la plupart des temps, ne seraient pas accessibles aux particuliers (immeubles de bureaux, ensembles commerciaux).

Tout investisseur dans un SCPI reçoit des parts sociales et devient associé de la SCPI, ce qui lui donne le droit de percevoir des loyers, proportionnellement au nombre de parts détenues.

Lire la suite →

Mon avis sur la Méthode FIRE (Retraite anticipée)

FIRE est un acronyme qui signifie « Financial Independence Retire Early » (indépendance financière, retraite anticipée), et que l’on retrouve dans l’expression « Méthode FIRE », « Mouvement FIRE », ou encore « Communauté FIRE ».

En anglais, le mot « Fire » signifie virer, ce qui dans le contexte veut dire pouvoir virer son patron.

L’objectif de la méthode est de prendre sa retraite avec quelques décennies d’avance, grâce à une formule précise :

Taux d’épargne très important + Vie frugale minimaliste + Investissement dans des fonds indiciels

Cette formule doit permettre d’atteindre l’indépendance financière le plus vite possible.

Lire la suite →