Étiquette : Stratégies d’investissement

Il existe différentes stratégies d’investissement en bourse, que l’on peut regrouper en deux grandes catégories:

La gestion active ou trading
La gestion passive, ou investissement passif à long terme

La gestion active émet l’hypothèse qu’il est possible de battre le marché en ajustant régulièrement sa stratégie.

La gestion passive repose sur l’hypothèse qu’il n’est pas possible de battre le marché, et que les investisseurs ont tout intérêt investir dans l’ensemble d’une marché.

La plupart des études démontrent que la gestion passive est supérieure à la gestion active 95% du temps. De plus, la gestion passive présente deux intérêts majeurs:

Elle ne provoque pas d’émotions fortes, souvent synonymes de mauvaises décisions, et donc de pertes
Elle ne demande que très peu de temps (souvent quelques minutes par an seulement)

Vous trouverez donc sur le blog une grande majorité d’articles vantant les mérites de la gestion passive. L’objectif du blog est avant tout de présenter des stratégies dont l’efficacité est prouvée, et qui sont aisées à mettre en place.

Il y a toutefois quelques rares stratégies qui ont démontré leur capacité à battre le marché sur plusieurs décennies. Ces stratégies méritent que l’on s’y intéresse, et je les présenterai aussi sur le blog.

Les stratégies d’investissement en bourse sont des domaines larges qui en comprennent beaucoup d’autres, comme l’allocation d’actif, la diversification, le market timing, les portefeuilles en buy-and-hold.

Elles s’appuient souvent sur du backtesting, et certaines sont présentées dans des livres inspirants écrits par des experts.

Cette sélection d’articles en matière de stratégie vous montre qu’il est possible de mettre beaucoup de choses en place pour faire de la bourse une source de revenus passifs. Certains articles sont des études de cas, ou servent à faire une démonstration: elles ne constituent donc pas forcément des techniques directement applicables.

Pour cela, je vous conseille plutôt de vous former via une de mes formations ou un coaching.

Millionnaire Expatrié : Comment Bâtir sa Fortune en Vivant à l’Étranger

Millionnaire Expatrié : Comment Bâtir sa Fortune en Vivant à l’Étranger, de Andrew Hallam, 2018, 416 pages.

Titre original : Millionaire Expat – How to Build Wealth Living Overseas.

Ce résumé fait partie de mon défi de lire et résumer les 12 meilleurs livres sur l’investissement en bourse en 24 semaines.

Le livre en une phrase: Ce livre explique comment les expatriés, souvent oubliés du système, peuvent se construire un portefeuille d’investissement afin de partir à la retraite en étant millionnaire.

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Comment avoir 100 % de chance de gagner en bourse

Tout investisseur rêve, au fond, de la même chose : augmenter ses chances de gagner en bourse, jusqu’à avoir la certitude d’y parvenir.

Présentée ainsi, l’idée paraît absurde. Si une méthode garantissait des gains, tout le monde l’utiliserait, les marchés s’ajusteraient immédiatement et cette opportunité disparaîtrait.

Pourtant, lorsqu’on regarde les données historiques, une réalité plus nuancée apparaît. Il existe un levier qui, sans supprimer le risque, augmente progressivement les probabilités de succès jusqu’à les rendre extrêmement élevées.

Ce levier n’est ni le choix des actions, ni le talent du gérant, ni la capacité à prévoir les marchés.

C’est le temps.

Cette idée est souvent résumée par une formule devenue presque un cliché :

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L’Investisseur Intelligent – Benjamin Graham

L’investisseur intelligent, de Benjamin Graham, 2018 pour l’édition française, 488 pages.

Titre original : The Intelligent Investor

Ce résumé fait partie de mon défi de lire et résumer les 12 meilleurs livres sur l’investissement en bourse en 24 semaines.

Le livre en une phrase :

Le prix est ce que vous payez; la valeur est ce que vous obtenez. De tous les investissements que j’ai pu faire, l’achat du livre de Ben (Graham) fut le meilleur.
Warren Buffett

Introduction

Ce livre prétend enseigner les grands principes de l’investissement à celui qui voudra investir, plutôt que spéculer sur les marché.

Pour cela, la connaissance du comportement historique des actifs est nécessaire:

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La bourse peut-elle permettre d’atteindre la liberté financière ?

La bourse pour atteindre la liberté financière

Peut-on atteindre la liberté financière grâce à la bourse ? Voilà une grande question, assez large pour qu’il soit difficile d’y répondre facilement et précisément. Intuitivement, on pourrait répondre que cela dépend.

En effet, ça dépend de beaucoup de choses: tant du concept de liberté, qui est une notion philosophique par excellence, que de la façon dont on va se servir de la bourse. Mais cela dépend aussi de pour qui on se pose la question.

Essayons d’y voir un peu plus clair en tentant d’apporter une réponse précise à cette question.

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L’Argent : L’art de le maîtriser

L’Argent : L’art de le maîtriser – 7 étapes simples pour accéder à la liberté financière, de Tony Robbins, 2015 pour l’édition française, 812 pages.

Titre original : Money Master the Game – 7 Simple Steps to Financial Freedom

Ce résumé fait partie de mon défi de lire et résumer les 12 meilleurs livres sur l’investissement en bourse en 24 semaines.

Le livre en une phrase: Tony Robbins est allé à la rencontre des plus grands esprits financiers du monde. Il a synthétisé leur propos dans ce guide en sept étapes pour atteindre la liberté financière.

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Construire une stratégie d’investissement en bourse

Construire une stratégie d’investissement en bourse est un sujet qui revient régulièrement lorsque l’on s’intéresse aux marchés financiers.

Dans cet article, nous avons vu pourquoi vous ne devriez pas faire confiance aux professionnels pour vos investissements. Pour rappel, les professionnels font moins bien que le marché, et en plus ils demandent des frais importants. Mais grâce aux trackers d’indices, il n’est plus nécessaire d’être un expert en économie ou en finance pour investir en bourse.

Il est tout à fait possible de construire une stratégie d’investissement en bourse basée sur des trackers. Nous verrons ce qu’est un tracker et comment les utiliser, et comment bâtir une stratégie qui résiste aux chocs économiques et qui soit performante sur le long terme (horizon que chacun devrait adopter pour une stratégie d’investissement passive en bourse).

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Investir en bourse ou dans l’immobilier ?

Bourse vs Immobilier - quel est le meilleur investissement

Il y a souvent deux écoles : investir dans l’immobilier, ou en bourse ? Ce sont les deux principales formes d’investissement (il y a aussi l’art, le vin, les métaux précieux, les voitures de collection, l’investissement dans des entreprises, etc…).

Ces deux modes d’investissement semblent assez éloignés l’un de l’autre, voire souvent contraires dans leur logique. Le mobilier vs l’immobilier, la pierre vs le papier (ou les octets informatiques plutôt), le loyer vs les dividendes, le concret et matériel vs l’immatériel et liquide.

La plupart des investisseurs sont majoritairement engagés dans l’un, mais peu ou pas dans l’autre. Pourquoi cette polarisation ? Sûrement parce que leurs caractéristiques raisonnent de manière différente en chacun de nous.

Mais quel est le meilleur des deux pour investir : la bourse ou l’immobilier ?

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