De plus en plus de personnes se demandent comment concilier l’argent avec l’éthique. Aujourd’hui, les contrats d’assurance vie commencent à répondre à cette demande croissante, en permettant de réaliser un investissement responsable.
L’objectif du blog n’est pas de faire des comparatifs, car on en trouve déjà beaucoup en ligne, y compris dans l’investissement en bourse. Néanmoins, force est de constater qu’il y a peu d’informations disponibles sur les placements éthiques sur assurance vie.
Je vais donc faire une exception dans cet article, en présentant les meilleurs contrats d’assurance vie pour investir de manière durable et responsable.
La sélection des meilleures assurances vie éthiques est basée sur deux critères principaux :
- Les contrats proposant la meilleure qualité et la meilleure diversité de fonds éthiques.
- Les contrats les plus compétitifs en termes de frais.
Pourquoi ces critères ? Trouver un contrat d’assurance vie conforme à ses valeurs, c’est bien. Mais avoir un contrat qui répond à la première condition et dans lequel on ne se fait pas hacher menu par des frais trop élevés, c’est encore mieux.
Les meilleurs contrats pour une assurance vie responsable
L’assurance vie permet d’investir dans deux grands types de supports : les fonds d’investissement cotés en bourse (investis principalement en actions et obligations), et dans l’immobilier pierre-papier (SCPI, SCI, OPCI).
Je laisse volontairement de côté les fonds en euros, qui ne constituent pas vraiment un investissement, mais plutôt un placement d’épargne faiblement rémunéré, et dont aucun de dispose d’un label éthique.
Parmi tous les contrats d’assurance vie, certains sont davantage axées sur l’investissement responsable, et proposent des fonds éthiques.
Pour rappel, l’investissement éthique ou socialement responsable, se base sur trois grands critères : les critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance).
Pour savoir si un fonds d’investissement prends en compte ces critères, différents labels, délivrés par des organismes indépendants, ont été créés :
- Le label ISR : créé en 2016 pour distinguer les fonds ayant une méthodologie d’Investissement Socialement Responsable.
- Le label Greenfin, qui a pour but de mobiliser l’épargne pour la transition écologique.
- Le label Finansol, créé en 1997 pour distinguer les produits financiers solidaires.
L’objectif n’est pas de recenser les assurances vie proposant le plus de fonds éthiques, mais de se concentrer principalement sur les ETF, qui permettent d’investir passivement et plus efficacement. Les fonds communs de placement actifs et éthiques ne seront pas pris en compte, car les ETF sont bien plus performants pour investir à long terme.
Si le nombre d’ETF responsables proposés par les assurances vie est un critère de sélection, la diversité des ETF est également importante, pour couvrir différentes thématiques et zones géographiques.
Les fonds immobiliers éthiques ont un peu de retard sur les ETF éthiques, mais ils sont également pris en compte, car on trouve de plus en plus de fonds immobiliers labellisés parmi les SCPI, SCI et OPCI.
Avec ces critères, les meilleurs contrats d’assurance vie pour un investissement responsable sont les suivantes :
| Contrat | Linxea Spirit 2 | Puissance Sélection | Altaprofits Vie |
|---|---|---|---|
| Assureur | Spirica | Suravenir | Generali |
| Frais d’entrée/sortie | 0 % | 0,1 % / 0 % | 0 % |
| Frais de gestion | 0,5 % | 0,6 % | 0,84 % |
| Frais d’arbitrage | 0,1 % | 0,1 % | 0 % |
| ETF responsables | 11 | 28 | 22 |
| Fonds immobilier responsables | 15 | 3 | 3 |
| Points forts | Bon choix d’ETF, frais imbattables, large choix de fonds immobiliers responsables | Le plus grand choix d’ETF | Bon choix d’ETF |
| Points faibles | Pas d’ETF Japon (néanmoins compris dans le World) | Les frais d’entrée en plus, pas d’ETF obligations d’état | Les frais de gestion |
Ces trois contrats d’assurance vie proposent un bon choix d’ETF, ainsi que quelques fonds immobiliers responsables. Leurs frais sont raisonnables : peu ou pas de frais d’entrée / de sortie / d’arbitrage, et des frais de gestion parmi les assurances vie les plus compétitives du marché.
Le nombre d’ETF responsables n’est pas le seul critère pris en compte. Ainsi, le tableau suivant permet d’apprécier la diversité des ETF responsables proposés dans les différents contrats :
| Type d’ETF | Linxea Spirit 2 | Puissance Sélection | Altaprofits Vie |
|---|---|---|---|
| Pays développés | Amundi MSCI World SRI Filtered ex Fossil Fuels | Amundi MSCI World SRI Filtered ex Fossil Fuels, Lyxor MSCI World ESG Leaders Extra | Lyxor MSCI World ESG Leaders Extra |
| Europe | Amundi MSCI Europe SRI Filtered ex Fossil Fuels | Amundi MSCI Europe SRI Filtered ex Fossil Fuels, Lyxor MSCI EMU ESG Leaders Extra, Lyxor MSCI Europe ESG Leaders | Amundi MSCI Europe SRI Filtered ex Fossil Fuels, Lyxor MSCI Europe ESG Leaders |
| Etats-Unis | Amundi MSCI USA SRI Filtered ex Fossil Fuels | Lyxor MSCI USA ESG, Lyxor MSCI USA ESG Trend Leaders | Amundi MSCI USA SRI Filtered ex Fossil Fuels, Lyxor MSCI USA ESG Trend Leaders |
| Pays émergents | Amundi MSCI Emerging Markets SRI Filtered ex Fossil Fuels | Amundi MSCI Emerging Markets SRI Filtered ex Fossil Fuels, Lyxor MSCI EM ESG Trend Leaders | Amundi MSCI Emerging Markets SRI Filtered ex Fossil Fuels, Lyxor MSCI EM ESG Trend Leaders |
| Japon | Lyxor MSCI Japan ESG Leaders Extra | Lyxor MSCI Japan ESG Leaders Extra | |
| Chine | Lyxor MSCI China ESG Leaders Extra | Lyxor MSCI China ESG Leaders Extra | |
| Autres zones géographiques | Amundi MSCI Pacific ex Japan SRI Filtered ex Fossil Fuels, Amundi MSCI UK IMI SRI Filtered Ex Fossil Fuels | Amundi MSCI Pacific ex Japan SRI Filtered ex Fossil Fuels | |
| Climat / Bas carbone | Lyxor Net Zero 2050 S&P 500 Climate PAB, Lyxor Net Zero 2050 S&P Eurozone Climate PAB, Lyxor Net Zero 2050 S&P World Climate PAB, UBS ETF (IE) MSCI ACWI Socially Responsible | Lyxor Net Zero 2050 S&P Eurozone Climate PAB, Lyxor Net Zero 2050 S&P World Climate PAB, Lyxor Net Zero 2050 S&P 500 Climate PAB | |
| Energies nouvelles | Lyxor MSCI New Energy ESG Filtered | iShares Global Clean Energy, Lyxor MSCI New Energy ESG Filtered | Lyxor MSCI New Energy ESG Filtered |
| Eau | Lyxor MSCI Water ESG Filtered | Lyxor MSCI Water ESG Filtered | Lyxor MSCI Water ESG Filtered |
| Egalité des genres | Lyxor Global Gender Equality | Lyxor Global Gender Equality | |
| Autres thématiques | Lyxor MSCI Digital Economy ESG Filtered, Lyxor MSCI Robotics & AI ESG Filtered | BNP Paribas Easy ECPI Circular Economy Leaders, Lyxor MSCI Digital Economy ESG Filtered, Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered, Lyxor MSCI Robotics & AI ESG Filtered | BNP Paribas Easy ECPI Circular Economy Leaders, Lyxor MSCI Digital Economy ESG Filtered, Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered, Lyxor MSCI Robotics & AI ESG Filtered |
| Obligations vertes | Lyxor Green Bond | Amundi Index Euro Corporate SRI, Lyxor ESG Euro Corporate Bond, Lyxor ESG Euro High Yield, UBS ETF (LU) J.P. Morgan USD EM IG ESG Diversified Bond | Lyxor ESG Euro Corporate Bond, Lyxor ESG Euro High Yield, Lyxor Green Bond |
Concernant l’immobilier, voici les différents fonds éthiques labellisés ISR accessibles dans ces contrats :
| Fonds immobiliers | Linxea Spirit 2 | Puissance Sélection | Altaprofits Vie |
|---|---|---|---|
| SCPI responsables | Epargne Pierre, LF Grand Paris Patrimoine, PFO 2, Primopierre, Primovie, Rivoli Avenir Patrimoine, PF Grand Paris, Edissimmo, ATREAM Hôtels | ||
| SCI responsables | Novaxia R, Perial Euro Carbone A | GF Pierre | GF Pierre, Novaxia R |
| OPCI responsables | BNP Paribas Diversipierre P, Silver Generation P, OPCI PREIM ISR Vie, Dynapierre | OPCIMMO P, Dynapierre | OPCIMMO P |
Voici le podium des meilleures assurances vie pour un investissement responsable :
Maintenant, entrons dans les détails et les explications pour chaque contrat.
N°1 : Linxea Spirit 2
Le contrat Linxea Spirit 2 n’est pas celui qui propose le plus d’ETF responsables : seulement 11. Pour autant, la sélection est de qualité avec les indices MSCI SRI Filtered ex Fossil Fuels, qui opèrent un double tri avec le label ISR et l’exclusion des entreprises liés aux combustibles fossiles.
Même s’il n’y a pas d’ETF spécifiquement orientés bas carbone, les nombreux ETF géographiques qui excluent les énergies fossiles jouent un rôle similaire.
À noter également, la présence d’un ETF responsable pour le Royaume-Uni, et la zone Pacifique hors Japon. Le seul point faible de ce contrat est d’ailleurs l’absence d’un ETF responsable couvrant spécifiquement le Japon (sachant que le Japon est compris dans l’ETF World, qui est disponible en version ISR).
On retrouve aussi plusieurs ETF thématiques dans les secteurs de l’eau et des nouvelles énergies, ainsi que d’ETF liés aux Méga-tendances, qui sont passé au filtre des critères ESG sur les thèmes suivants :
- Économie digitale
- Robotique et intelligence artificielle
Du côté des obligations, un seul ETF responsable est proposé (Lyxor Green Bond, labellisé Greenfin), composé principalement d’obligations gouvernementales de diverses maturités.
En dehors des ETF responsables, Linxea Spirit 2 propose un ETF Small Caps, permettant d’investir dans les petites capitalisations aux États-Unis, un ETF sur l’or (même s’il s’agit de minières et non d’un ETF directement indexé sur le cours de l’or), et d’un ETF Immobilier Europe, ce qui permet de renforcer les possibilités de diversification.
En ce qui concerne l’immobilier Linxea Spirit 2 n’est pas en reste avec 9 SCPI, 2 SCI et 4 OPCI ayant le label ISR. Il s’agit du meilleur choix de fonds immobiliers responsables parmi tous les contrats.
De plus, les loyers des SCPI reversés à 100% ainsi qu’un délai de jouissance au premier mois qui suit l’investissement, font que ce contrat s’avère le plus intéressant pour investir dans des SCPI éthiques.
Finalement, le contrat Linxea Spirit 2 s’avère très complet en matière d’investissement responsable : la qualité des ETF disponibles et la présence de nombreuses SCPI disposant du label ISR font la différence. Avec également des frais minimes, il se positionne donc logiquement en première place de ce classement.
N°2 : Puissance Sélection d’Assurancevie.com
Le contrat Puissance Sélection d’Assurancevie.com comporte pas moins de 114 ETF, dont 27 ETF responsables : difficile de faire mieux.
Avec autant d’ETF, les zones couvertes en ETF responsables sont très complètes, avec notamment le Japon et la Chine, ce qui n’est pas toujours le cas.
Puissance Sélection propose en outre une gamme d’ETF bas carbone alignés sur les accords de Paris, avec les indices S&P Net Zero 2050 Paris-Aligned ESG.
Autre bonne surprise, l’ETF iShares Clean Energy, que ne l’on ne retrouve pas dans les autres contrats, ainsi que quelques ETF complémentaires sur la robotique, l’économie circulaire, l’égalité des genres, qui figurent souvent aussi dans d’autres contrats.
Le grand nombre d’ETF responsables de Puissance Sélection cache pas mal de « doublons », avec plusieurs ETF couvrant la même zone géographique (par exemple, Amundi MSCI Emerging Markets SRI Filtered ex Fossil Fuels Index, et Lyxor MSCI EM ESG Leaders Extra), ou des zones géographiques très proches (Europe et Eurozone).
En dehors des ETF éthique, Puissance Sélection propose de nombreux ETF hedgés en Euro, un ETF pour les petites capitalisations européennes et les foncières cotées, ainsi qu’un large choix d’obligations d’état et d’entreprises de toutes maturités.
Avec tout ça, ce contrat aurait pu figurer à la première place des meilleures assurances vie responsables, s’il n’avait pas quelques défauts.
Au niveau des frais, le contrat est relativement compétitif, avec 0,6 % de frais de gestion, 0,1 % de frais d’arbitrage sur ETF, mais et assez curieusement, 0,1 % de frais d’entrée sur ETF. Ce petit 0,1 % en plus, ainsi que des frais de gestion légèrement supérieurs, donnent l’avantage à Linxea Spirit 2.
Ensuite, si Puissance Sélection propose plusieurs ETF d’obligations d’entreprises responsables, on ne trouve aucun ETF d’obligations vertes d’état. Le Lyxor Green Bonds aurait par exemple été le bienvenu.
En quoi est-ce un problème ? Lorsqu’on cherche à construire un portefeuille équilibré (et vouloir investir éthique ne devrait pas nous en empêcher), ce sont bien les obligations d’état, et non d’entreprises, qui permettent une diversification efficace face aux actions. Les obligations d’entreprises sont très corrélées avec les actions, elles ne jouent quasiment aucun rôle pour équilibrer un portefeuille. Et cela est encore plus vrai dans un portefeuille qui ne comporte pas d’or.
Enfin, en ce qui concerne les fonds immobiliers éligibles au contrat disposant du label ISR, on ne trouve aucune SCPI, et seulement une SCI et deux OPCI. Le choix en immobilier responsable est donc largement inférieur à Linxea Spirit 2.
Pour ces raisons, j’ai classé Puissance Sélection en deuxième position. Cela dit, les investisseurs ayant un profil de risque plutôt élevé ainsi qu’un long horizon d’investissement (ce qui autorise un portefeuille sans obligations d’état), qui cherchent un choix d’ETF éthique plus large et qui se désintéressent de la pierre-papier, pourront privilégier ce contrat.
N°3 : Altaprofits Vie
Le contrat Altaprofits Vie propose un très bon choix d’ETF responsables (22 exactement). Ainsi, plusieurs zones géographiques sont couvertes par des ETF suivants deux ou trois indices différents. Par exemple, pour l’Europe :
- MSCI Europe SRI
- MSCI Europe ESG Leaders
- Net Zero 2050 S&P Eurozone Climate PAB
Altaprofits Vie exploite donc bien la variété des ETF responsables existants. Comme chez Linxea Spirit 2, on retrouve des ETF responsables qui excluent les énergies fossiles (via l’indice MSCI SRI Filtered ex Fossil Fuels).
On peut noter la présence de plusieurs ETF liés aux méga-tendances, qui sont passé au filtre des critères ESG : économie circulaire, digital, technologies disruptives et robotique.
Si on rajoute les ETF sur l’eau, les nouvelles énergies et l’égalité des genres, que l’on retrouve régulièrement, Altaprofits Vie propose l’un des tout meilleurs choix d’ETF actions responsables, avec la couverture de pays spécifiques (Japon, Chine).
Petit bémol, les ETF ESG Leaders ayant une exigence éthique moins poussée (ils n’ont pas de label indépendant ISR ou Greenfin), on peut cependant regretter leur présence au détriment d’autres ETF ISR ou alignés sur la transition climatique pour les pays développés, ou pour des pays comme la Chine et le Japon.
Les obligations ne sont pas en reste avec plusieurs ETF ISR d’obligations d’entreprises Investment Grade et High Yield, ainsi que d’obligations principalement gouvernementales, labellisées Greenfin.
En dehors des ETF éthique, on ne trouve aucun ETF pour les petites capitalisations, l’immobilier ou l’or, ce qui limite les possibilités de diversification si l’on souhaite étoffer son portefeuille. Altaprofits Vie propose en effet deux fois moins d’ETF que son homologue Digital Vie chez Ataprofits, mais l’offre d’ETF responsable y est bien plus développée (c’est pourquoi Digital Vie n’apparaît pas dans ce classement).
Enfin, le contrat propose deux SCI et un OPCI, mais aucune SCPI. Le choix en immobilier responsable est donc bien inférieur à celui de Linxea Spirit 2.
En conclusion, le contrat Altaprofits Vie s’avère très complet en matière d’investissement responsable, grâce à ses ETF. L’offre d’ETF responsable est au niveau de Puissance Sélection, voir légèrement supérieure à celle de Linxea Spirit 2, qui reste cependant le plus complet globalement.
Le principal point faible de ce contrat sont ses frais de gestion (0,84 % par an, contre 0,5 % pour Linxea Spirit 2 et 0,6 % pour Puissance Sélection, qui comporte néanmoins des frais d’entrée), qui lui coutent les deux premières places.
Une bonne alternative : Meilleurtaux Liberté Vie
Le contrat Meilleurtaux Liberté Vie constitue une bonne alternative aux trois premiers contrats cités. Il propose 9 ETF responsables, un nombre inférieur aux trois premiers contrats.
Pour autant, la sélection proposée reste de qualité. Les principales zones géographiques (pays développés, États-Unis, Europe, pays émergents) sont couvertes par un ETF responsable.
Concernant les ETF thématiques, on retrouve les traditionnels ETF sur l’eau et les énergies nouvelles, ainsi que sur l’économie digitale.
Du côté des obligations, le choix est plus restreint avec l’unique Lyxor Green Bond.
On pourra regretter l’absence d’ETF responsables pour le Japon. La sélection aurait pu également être plus complète du côté des ETF thématiques : on ne retrouve ainsi aucun ETF sur l’égalité des genres, les technologies disruptives ou encore la robotique.
Enfin, l’immobilier n’est pas en reste, puisque Meilleurtaux Liberté Vie propose 9 SCPI disposant du label ISR, avec un choix similaire à celui de Linxea Spirit 2.
Finalement, le choix d’ETF responsable de Meilleurtaux Liberté Vie est globalement inférieur aux trois premiers contrats, et justifie son absence du podium, malgré un bon choix de SCPI.
Le contrat reste néanmoins compétitif, avec seulement 0,5 % de frais de gestion sur unités de compte, et aucun frais d’arbitrage, ni d’entrée/sortie. Il constitue donc une bonne alternative à Linxea Spirit 2, Puissance Sélection et Altaprofits Vie, pour les investisseurs qui souhaitent avoir un portefeuille d’ETF minimaliste, éventuellement complété par quelques SCPI.
Les autres contrats d’assurance vie responsables
Parmi tous les contrats d’assurance vie proposant un investissement responsable, certains peuvent sembler attractifs à première vue. Cependant, ils présentent un ou plusieurs points défauts rédhibitoires (trop peu d’ETF/SCPI, ou trop de frais) pour être considéré comme faisant partie des meilleurs contrats éthiques. Voici quelques exemples.
Ethic Vie
Ethic Vie est un contrat entièrement centré sur l’investissement éthique, ce qui est une très bonne idée en soi. Pour autant, ce contrat souffre d’une mauvaise sélection de fonds, ainsi que de frais trop élevés par rapport à la concurrence.
Sur le papier, Ethic Vie a de quoi séduire, avec 150 supports d’investissement éthiques labellisés ISR ou Greenfin.
Par ailleurs, cette assurance vie soutien la cause de plusieurs associations (dans les domaines de la protection de l’environnement, des actions sociales et humanitaires ou du soutien médical). Une association à soutenir peut d’ailleurs être sélectionnée pour chaque contrat ouvert.
Cependant, Ethic Vie ne propose que 4 ETF éthique (Lyxor MSCI Water ESG Filtered, BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe PAB, ainsi que deux ETF obligataires) parmi les 150 supports d’investissement, ce qui est bien trop faible. Or, un contrat d’assurance vie sans choix d’ETF ne peut pas être un bon contrat d’assurance vie. La sélection des fonds d’Ethic Vie est donc à repenser.
En ce qui concerne l’immobilier, le choix est large, avec de nombreuses SPCI et SCI. Pour autant, il ne justifie pas de payer des frais de gestion supplémentaires.
Car avec 1 % de frais de gestion annuels sur les unités de comptes, Ethic Vie est un contrat relativement moins compétitif par rapport aux meilleures assurances vie éthiques du marché (qui comportent seulement de 0,5 % à 0,8 % de frais annuels).
Goodvest
Goodvest est une assurance vie responsable uniquement en gestion pilotée.
Les fonds proposés par ce contrat ne sont pas disponibles sous forme de liste (ou alors seulement pour leurs clients). Cependant, Goodvest indique sur son site les grandes thématiques couvertes par ses fonds : transition écologique, égalité des genres, énergies vertes, eau, etc. Ces thématiques sont classiques et figurent dans la majorité des contrats d’assurance vie responsables.
En revanche, Goodvest se distingue par un fonds « emploi et solidarité », labellisé ISR et Finansol, qui contient des entreprises labellisées ESUS. Il s’agit probablement du fonds Mirova Emploi France (FR0010609552), qui n’est pas un ETF, et dont les frais de gestion sont relativement élevés (2 % / an).
Il est difficile d’évaluer le nombre d’ETF chez Goodvest, mais j’en dénombre au moins 6, après avoir effectué quelques recherches.
Goodvest semble finalement proposer un choix d’ETF responsables très classique, mais sans aucun fonds immobilier.
Son unique avantage est d’offrir un contrat en gestion pilotée, mais le corolaire de cet avantage (qui est un avantage pour certains investisseurs, mais un inconvénient pour d’autres) est de facturer des frais élevés (0,6 % pour le contrat d’assurance vie, 0,9 % pour la gestion pilotée Goodvest, soit un total de 1,5 % de frais annuels, ce à quoi il faut encore ajouter les frais des ETF et autres fonds parfois plus chers).
Lorsqu’on connait l’impact de presque 1 % de frais annuels en plus sur un investissement (potentiellement 30 % de capital en moins en 30 ans), des frais encore supérieurs sont rédhibitoires pour obtenir un investissement performant à long terme.
Nalo Portefeuille Éco-Responsable
Le robo-advisor propose une version responsable de son portefeuille pour l’investissement en assurance vie, en plus de la version classique et du PEA.
Sur le papier, Nalo a tout pour séduire : un design élégant, 7 ETF éco-responsables, des profils de risque sur-mesure, un portefeuille vert avec des performances supérieures au portefeuille classique, et l’engagement dans une cause noble (la préservation des abeilles).
Nalo affiche sur son site les ETF qui composent son portefeuille éco-responsable. La sélection des ETF est correcte, mais on peut regretter la présence de plusieurs ETF suivant des indices MSCI Trend Leaders, qui sont les moins exigeants sur les critères éthiques.
Enfin, Nalo ne dispose d’aucun fonds immobilier dans son assurance vie éco-responsable.
Niveau frais, Nalo applique un tarif similaire à Goodvest, avec des frais de 1,4 % par an (sans compter les frais des ETF). C’est bien trop excessif pour que Nalo puisse figurer parmi les meilleures assurances vie responsables.
Voici le récapitulatif des contrats d’assurance vie responsables en retrait par rapport aux meilleurs :
| Contrat | Ethic Vie | Goodvest | Nabo Eco-Responsable |
|---|---|---|---|
| Assureur | Suravenir | Generali | Generali |
| Frais d’entrée | 0 % | 0 % | 0 % |
| Frais de gestion | 1 % | 1,5 % | 1,4 % |
| Frais d’arbitrage | 0,1 % | 0 % | 0 % |
| ETF responsables | 4 | 6 ? | 7 |
| SCPI responsables | 8 | ||
| Points forts | Engagement associatif, plusieurs SCPI | Des ETF alignés sur les accords de Paris | Profils de risque sur mesure, engagement associatif |
| Points faibles | Trop peu d’ETF pour construire une allocation viable, trop de frais | Trop de frais, pas d’immobilier | Trop de frais, certains ETF responsables sont peu exigeants, pas d’immobilier |
Conclusion sur les contrats d’assurance vie pour un investissement responsable
Les assurances vie offrent de plus en plus de possibilités pour « verdir » les portefeuilles des investisseurs. Suite à la loi PACTE, toutes les assurances vie doivent proposer au moins un fonds avec le label ISR, un fonds avec le label Greenfin et un fonds avec le label Finansol.
Les meilleures assurances vie pour un investissement responsable vont bien plus loin que les obligations légales, en proposant :
- Un choix large et de qualité d’ETF et de supports immobiliers éthiques.
- Des frais réduits dans la gestion de leur contrat
Au vu de ces critères, ce sont les contrats d’assurance vie en gestion libre Linxea Spirit 2, Meilleurtaux Liberté Vie et Altaprofits Vie qui se distinguent parmi les meilleurs contrats éthiques du marché.
On pourra néanmoins regretter qu’aucun contrat ne propose d’ETF responsable pour les petites capitalisations. Pourtant, plusieurs ETF existent :
- BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps SRI S-Series PAB 5% Capped
- CSIF (IE) MSCI USA Small Cap ESG Leaders Blue
- UBS ETF (IE) MSCI World Small Cap Socially Responsible
Pour les trouver, il faudra se tourner vers l’assurance vie luxembourgeoise, qui est la seule à proposer l’ensemble des ETF responsables existants.
Du côté des contrats français existants, il y a donc une marge d’amélioration possible, car ils couvrent parfois de manière incomplète les zones géographiques.
On constate que les meilleurs contrats sont polyvalents, car leur excellente gamme de fonds éthiques cohabite aux côtés de nombreux supports classiques. Pour autant, Linxea, Altaprofits et Assurancevie.com communiquent assez peu sur l’investissement responsable, alors qu’ils proposent les meilleurs contrats d’assurance vie dans ce domaine.
D’un autre côté, les assurances vie spécialisées en fonds éthiques (Ethic Vie, Goodvest et Nalo éco-responsable) mettent clairement en avant leur aspect « investissement vert ». Pour autant, ces assurances vie pilotées (seule Ethic Vie propose aussi une gestion libre) entraînent des frais excessifs qui ne leur permettent pas de figurer parmi les meilleurs.
La conclusion surprenante de ce comparatif est que les contrats d’assurances vie qui paraissent les plus verts ne sont en réalité pas les meilleurs.
Goodvest et Nalo aiment comparer leurs frais à ceux des banques classiques pour paraître compétitifs. Mais lorsque l’on se compare à ce qu’il y a de pire en la matière, on parait toujours très bon.
Néanmoins, les assurances vie responsables en gestion pilotée ont le mérite d’exister, et de faire la promotion de l’investissement éthique auprès du grand public (même si c’est dans leur intérêt). Les investisseurs qui ne veulent pas s’occuper de leur portefeuille, qui ont peur de prendre de mauvaises décisions et qui ne souhaitent pas se faire conseiller, pourront ainsi se diriger vers des contrats comme Ethic Vie, Goodvest et Nalo.
Pour les investisseurs qui sont prêts à se former un minimum, ou à se faire accompagner, et qui sont conscients de l’impact des frais supplémentaires à long terme, les assurances vie responsables en gestion libre proposées par Linxea, Assurancevie.com ou Altaprofits (voir aussi Meilleurtaux), constitueront un meilleur choix.
