Assurance vie luxembourgeoise : avantages et inconvénients

Assurance vie luxembourgeoise : avantages et inconvénients

L’assurance vie luxembourgeoise est un véhicule d’investissement assez mal connu, mais qui dispose de nombreux avantages (ainsi que de quelques inconvénients).

Pour certains investisseurs, ses caractéristiques peuvent faire d’elle le pilier principal d’une stratégie globale d’investissement.

Cet article explique en détail le fonctionnement de l’assurance vie luxembourgeoise, puis passe en revue ce qui fait son intérêt, sans oublier ses limites.

Qu’est-ce qu’une assurance vie luxembourgeoise ?

Une assurance vie… avec le droit luxembourgeois

L’assurance vie luxembourgeoise est avant tout une assurance vie. Elle nécessite de souscrire à un contrat auprès d’un assureur, ce qui permet d’investir dans différents supports (actions, obligations, ETF, immobilier…).

Jusqu’ici, l’assurance vie luxembourgeoise est assez similaire à une assurance vie française. La comparaison s’arrête pourtant là.

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ETF et investissement long terme

ETF et investissement long terme

Les ETF sont devenus en quelques années l’une des formes d’investissement à long terme parmi les plus populaires. Pour autant, on trouve aujourd’hui tellement de matière sur les ETF, qu’il peut être facile de s’y perdre.

Comme ils sont très simples à acheter, on a vite fait de se retrouver avec un ou plusieurs ETF en portefeuille, sans forcément en comprendre toutes les implications.

Cet article cherchera à éclaircir un peu le vaste et passionnant sujet des ETF, pour l’investissement à long terme.

Qu’est-ce qu’un ETF (FNB) ?

Vous le savez déjà probablement. ETF signifie « Exchange Trading Fund ».

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Quelle allocation pour les pays émergents ?

Quelle allocation pour les pays émergents ?

Pour tout investisseur long terme, la question de l’allocation à donner aux pays émergents se posera au moins une fois.

Il existe certes des indices couvrant le monde entier, en intégrant de fait les pays émergents (le MSCI ACWI – All Country World Index est le principal), mais ils sont rarement accessibles.

En effet, on ne trouve aucun ETF éligible au PEA (Plan d’Épargne en Actions), qui suivrait un indice couvrant à la fois les pays développés et émergents. Certains contrats d’assurance vie en proposent parfois, mais c’est assez rare

Malgré tout, investir dans un indice global pose toujours le même problème : les actions, secteurs et zones géographiques qu’il contient sont pondérées par la capitalisation boursière. Or, celle-ci peut refléter certains excès du marché, et intégrer certains déséquilibres (voir mon article sur les limites du MSCI World, par exemple).

Dans un indice tel que le MSCI ACWI, l’allocation dédiée aux pays émergents représente 11 %. Est-ce trop ou trop peu ? La question est intéressante et mérite que l’on tente d’y répondre.

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Le Value Averaging : un DCA amélioré ?

Le Value Averaging : un DCA amélioré ?

Le Dollar Cost Averaging (DCA) et le Value Averaging (VA) sont deux méthodes qui permettent de lisser un investissement dans le temps. La première est largement vulgarisée, la seconde est assez méconnue dans le monde francophone, mais non moins redoutable.

Leur utilisation se pose lorsque l’on a une somme importante à investir. Il ne s’agit donc pas de l’épargne mensuelle, qui est naturellement investie selon la méthode du DCA.

Quels sont les avantages et inconvénients de ces méthodes ? En quoi le Value Averaging permet-il d’améliorer le DCA ?

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10 Stratégies pour optimiser son patrimoine

Stratégies pour optimiser son patrimoine

Les stratégies existantes permettant d’optimiser son patrimoine peuvent généralement être réparties dans trois grandes thématiques :

  1. La constitution du patrimoine
  2. La protection du patrimoine
  3. La transmission du patrimoine

Ces thématiques sont chronologiques. On commence sa vie avec peu ou pas de patrimoine, donc on cherche avant tout à développer son patrimoine.

Une fois constitué (autrement dit, à partir d’un certain montant), on commence à vouloir protéger ce qu’on a acquis. Cela n’empêche évidemment pas de toujours chercher à faire croître son patrimoine.

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Quels critères pour choisir ses SCPI ?

Quels critères pour choisir ses SCPI ?

Comment choisir ses SCPI, parmi les plus de 200 qui existent, et quels sont les critères à prendre en compte ?

Certains critères sont quantitatifs, d’autres, qualitatifs : voici les plus importants à considérer.

1. Taux de distribution

Le taux de distribution permet de connaître le rendement du dividende délivré pour chaque part d’une SCPI.

Les SCPI affichent en moyenne un taux de distribution de 4,5 %. En prenant plusieurs années successives en comptes, il est relativement facile d’analyser l’historique de rendement d’une SCPI.

Lorsqu’on investit dans des produits financiers (dont font partie les SCPI), une petite phrase revient régulièrement :

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Mon avis sur la Méthode FIRE (Retraite anticipée)

Avis sur la Méthode FIRE - Retraite anticipée

FIRE est un acronyme qui signifie « Financial Independence Retire Early » (indépendance financière, retraite anticipée), et que l’on retrouve dans l’expression « Méthode FIRE », « Mouvement FIRE », ou encore « Communauté FIRE ».

En anglais, le mot « Fire » signifie virer, ce qui dans le contexte veut dire pouvoir virer son patron.

L’objectif de la méthode est de prendre sa retraite avec quelques décennies d’avance, grâce à une formule précise :

Taux d’épargne très important + Vie frugale minimaliste + Investissement dans des fonds indiciels

Cette formule doit permettre d’atteindre l’indépendance financière le plus vite possible.

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Pourquoi et comment rééquilibrer son portefeuille

Pourquoi et comment rééquilibrer son portefeuille

Le début d’année est une période qui est souvent choisie par les investisseurs pour rééquilibrer leur portefeuille.

En quoi consiste le rééquilibrage d’un portefeuille ? Comment rééquilibrer son portefeuille ? Mais surtout, en quoi est-ce important ?

Pourquoi rééquilibrer son portefeuille

Le rééquilibrage est une étape incontournable dans la gestion d’un portefeuille et de ses actifs. Il présente plusieurs avantages.

Premier avantage : le contrôle du risque

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Si le Portefeuille Ultime existait, voici à quoi il ressemblerait

Portefeuille Ultime

Dans cet article, je vous propose de participer à un petit travail de recherche et de réflexion, sur la composition qui pourrait s’approcher au plus proche du meilleur portefeuille possible, que j’appellerai Portefeuille Ultime.

Je dis bien « au plus proche », car le meilleur portefeuille n’existe pas, il y a juste des portefeuilles avec des avantages et inconvénients. La signification de « meilleur », d’ailleurs, peut varier totalement selon que l’on recherche la performance, la maîtrise du risque, ou un compromis situé entre les deux.

Il existe des myriades de stratégies d’investissement, que l’on peut classer dans deux grands groupes :

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Le Chemin Simple vers la Richesse

Le chemin simple vers la richesse

Le chemin simple vers la richesse – Votre feuille de route vers l’indépendance financière et une vie riche et libre. De JL Collins, 2016.

Titre original : The Simple Path to Wealth – Your road map to financial independence and a rich, free life.

Pour commencer

Si vous cherchez à toucher une étoile, vous ne l’aurez peut-être pas. Mais vous ne reviendrez pas non plus avec une main pleine de boue.

Leo Burnett

Introduction

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