Étiquette : Comparatifs

Lorsque l’on souhaite investir, il est fréquent de devoir faire des choix. Quelle stratégie utiliser ? Quel portefeuille mettre en place ? Quels ETF choisir ? Quelle enveloppe privilégier ? Quelle méthode est la plus efficace ?

Et pour faire ces choix, il faut pouvoir comparer.

Mais comparer deux investissements ne consiste pas uniquement à faire du backtesting pour regarder lequel a obtenu la meilleure performance. Il faut également prendre en compte le risque, la volatilité, les frais, la diversification, la fiscalité ou encore les contraintes propres à chaque solution.

Deux investissements qui semblent similaires peuvent ainsi avoir des caractéristiques très différentes, et ne pas répondre aux mêmes objectifs.

Il en va de même pour les stratégies. Le DCA et le Value Averaging permettent par exemple tous les deux d’investir progressivement, mais ne fonctionnent pas exactement de la même manière. Plusieurs portefeuilles peuvent également obtenir des performances proches, tout en ayant des comportements très différents pendant les crises.

C’est pour cela que les comparatifs sont intéressants, afin de mettre les différentes solutions au banc d’essai, plutôt que de choisir uniquement celle qui semble être la meilleure sur le papier.

Vous trouverez dans cette sélection d’articles des comparatifs d’ETF, de portefeuilles, de stratégies ou encore de véhicules d’investissement, mais aussi des analyses qui permettent de confronter certaines idées reçues aux données historiques.

Certains articles comparent directement plusieurs solutions afin d’en présenter les avantages et les inconvénients. D’autres s’appuient sur des graphiques, des études ou du backtesting afin de prendre davantage de recul.

L’objectif n’est pas nécessairement de désigner un grand vainqueur, mais de comprendre les différences entre chaque possibilité.

Car en investissement, il existe rarement une solution qui soit meilleure dans l’absolu. Il existe surtout des solutions plus ou moins adaptées à votre situation, à vos objectifs et à votre tolérance au risque.

10 Graphiques qui changeront votre vision de l’investissement

10 Graphiques qui vont changer votre vision de l'investissement

Ces dernières années, j’ai croisé un grand nombre d’investisseurs – jeunes ou retraités, indépendants ou salariés, débutants ou expérimentés, sereins ou anxieux, avec un petit ou un gros capital à investir – chacun avec sa propre vision de l’investissement, souvent influencée par des discours ou des biais personnels.

Je suis toujours surpris de voir combien d’investisseurs accordent plus de crédit à quelques chaînes Youtube, qui promeuvent des scénarios absurdes ou improbables, plutôt qu’aux fondamentaux de l’investissement, qui ont fait leurs preuves depuis des décennies.

L’esprit humain, conçu pour la survie, est programmé pour repérer tous les dangers potentiels. Cela pourrait expliquer pourquoi certains écoutent avec attention un Youtubeur annonçant la faillite imminente de la France, la chute de l’Euro ou la prochaine guerre mondiale.

L’objectif des médias au sens large – des grands journaux aux influenceurs – est de faire de l’audience. Or, la peur est, de loin, le meilleur levier pour capter l’attention.

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Surperformance du Private Equity : une réalité ?

La surperformance du Private Equity est-elle réelle ?

Il est assez courant de trouver des études ou des graphiques présentant une surperformance du private equity (actions non-cotées, ou capital investissement) par rapport aux actions cotées.

C’est d’ailleurs un argument qui est souvent avancé pour investir dans le non-coté, car il permettrait d’obtenir une performance supérieure à celle de la bourse.

Le problème, c’est que les données présentées proviennent généralement d’entités qui appartiennent au monde du private equity. Sont-elles vraiment objectives ? La surperformance du private equity est-elle réellement incontestable ?

Avant d’évaluer la performance du private equity, il faut d’abord comprendre comment celui-ci crée de la valeur, et quel est son cycle de fonctionnement.

Comment le private equity crée-t-il de la performance ?

Les investisseurs sont souvent plus familiers avec le fonctionnement de la bourse et la manière dont le marché boursier crée de la performance.

À l’opposé, la création de valeur dans le private equity est moins connue et comprise.

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Assurance vie luxembourgeoise : avantages et inconvénients

L’assurance vie luxembourgeoise est un véhicule d’investissement assez mal connu, mais qui dispose de nombreux avantages (ainsi que de quelques inconvénients).

Pour certains investisseurs, ses caractéristiques peuvent faire d’elle le pilier principal d’une stratégie globale d’investissement.

Cet article explique en détail le fonctionnement de l’assurance vie luxembourgeoise, puis passe en revue ce qui fait son intérêt, sans oublier ses limites.

Qu’est-ce qu’une assurance vie luxembourgeoise ?

Une assurance vie… avec le droit luxembourgeois

L’assurance vie luxembourgeoise est avant tout une assurance vie. Elle nécessite de souscrire à un contrat auprès d’un assureur, ce qui permet d’investir dans différents supports (actions, obligations, ETF, immobilier…).

Jusqu’ici, l’assurance vie luxembourgeoise est assez similaire à une assurance vie française. La comparaison s’arrête pourtant là.

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Investir dans la finance durable

La question de l’investissement dans la finance durable se pose de plus en plus, compte tenu des enjeux actuels. Pourtant, investir durablement s’avère complexe, à plusieurs niveaux.

Dans cet article assez complet, j’aborde plusieurs sujets : de la définition de la finance durable jusqu’aux fonds durables existants, avec différents degrés de durabilité, en passant par la réglementation et les indices durables actuellement disponibles, jusqu’à l’utilité d’investir dans la finance durable.

De quoi faire le tour d’une question en évolution permanente.

Qu’est-ce que la finance durable ?

La finance durable est une approche de la finance qui vise à soutenir des projets et des entreprises ayant un impact positif sur la société et l’environnement, tout en assurant une rentabilité économique.

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Le Value Averaging : un DCA amélioré ?

Le Dollar Cost Averaging (DCA) et le Value Averaging (VA) sont deux méthodes qui permettent de lisser un investissement dans le temps. La première est largement vulgarisée, la seconde est assez méconnue dans le monde francophone, mais non moins redoutable.

Leur utilisation se pose lorsque l’on a une somme importante à investir. Il ne s’agit donc pas de l’épargne mensuelle, qui est naturellement investie selon la méthode du DCA.

Quels sont les avantages et inconvénients de ces méthodes ? En quoi le Value Averaging permet-il d’améliorer le DCA ?

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Les actions américaines sont-elles les plus performantes ?

Ces dernières années, j’ai remarqué que beaucoup d’investisseurs étaient convaincus que les actions américaines étaient les plus performantes. Certains en font d’ailleurs une règle absolue, comme figée dans le marbre.

Cette idée est particulièrement répandue chez les jeunes et les nouveaux investisseurs, qui ont commencé à investir après 2008.

Le corollaire de cette idée étant qu’il faut placer l’indice S&P 500, voir le Russell 2000, au cœur de tout bon portefeuille d’investissement.

J’ai ainsi pu observer des portefeuilles construits en surpondérant largement le marché américain, soit via l’indice S&P 500, soit en le combinant avec le MSCI World et le NASDAQ, ou encore, avec les trois en même temps ! (au passage, bonjour les doublons et la dipiresification).

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Les 5 meilleurs ETF pour se protéger contre l’inflation

Quels sont les meilleurs ETF pour protéger son portefeuille contre l’inflation ?

L’économie et l’investissement sont une histoire de cycles. L’inflation, très forte dans les années 70 et 80, et qui avait ensuite quasiment disparu pendant plusieurs décennies, revient sur le devant de la scène.

Toutes les situations économiques qui se sont produites dans l’histoire sont amenés un jour à se reproduire. Pas forcément pour les mêmes raisons, et souvent avec des variations, mais tout ce qui est déjà arrivé risque de se produire à nouveau.

Et il en va de même pour l’inflation, comme on a pu le constater récemment.

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Quelle assurance vie pour un investissement responsable ?

assurance vie investissement responsable

De plus en plus de personnes se demandent comment concilier l’argent avec l’éthique. Aujourd’hui, les contrats d’assurance vie commencent à répondre à cette demande croissante, en permettant de réaliser un investissement responsable.

L’objectif du blog n’est pas de faire des comparatifs, car on en trouve déjà beaucoup en ligne, y compris dans l’investissement en bourse. Néanmoins, force est de constater qu’il y a peu d’informations disponibles sur les placements éthiques sur assurance vie.

Je vais donc faire une exception dans cet article, en présentant les meilleurs contrats d’assurance vie pour investir de manière durable et responsable.

La sélection des meilleures assurances vie éthiques est basée sur deux critères principaux :

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Les 5 meilleurs ETF pour investir en Asie

Un portefeuille diversifié peut difficilement se passer d’investir en Asie, soit via un ETF exposé à ce continent, ou par l’intermédiaire d’un ETF monde. Car l’Asie représente aujourd’hui 35% du PIB mondial, et surtout 55% de la population mondiale.

Dans les 20 prochaines années, la croissance économique de l’Asie devrait dépasser celle de l’Europe et des États-Unis. Il y a de bonnes chances pour que cette croissance se reflète aussi dans le marché des actions (même s’il ne croît pas forcément tout le temps au même rythme).

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Quelle enveloppe fiscale choisir ?

L’enveloppe fiscale désigne le type de compte que vous allez choisir pour mettre en place votre investissement.

Le choix de l’enveloppe fiscale se pose donc forcément lorsqu’on investit en bourse.

Le problème, c’est que bien souvent, les investisseurs ne se posent pas la question au bon moment.

En France, et probablement dans d’autres pays, la fiscalité fait tellement peur que les investisseurs ne pensent qu’à une seule chose : y échapper. Cela devient la priorité numéro une.

Ainsi, la plupart des investisseurs font la même erreur. Ils commencent par choisir l’enveloppe fiscale qui leur semble la plus avantageuse, fiscalement parlant. Ensuite, ils cherchent un courtier bon marché, et enfin, ils regardent ce dans quoi ils peuvent investir (actions, ETF…).

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