Comment investir dans un ETF crypto : le guide complet

guide pour investir dans un ETF crypto

Avec tout l’intérêt récent pour Bitcoin et la Blockchain en général, certains investisseurs recherchent divers fonds basés sur des actifs numériques, notamment des ETF crypto.

Cependant, trouver des ETF crypto peut être difficile.

La Securities and Exchange Commission (SEC) a finalement approuvé le premier ETF Bitcoin, ouvrant la porte à un nouveau développement de l’écosystème.

Avant de détailler tout ce que vous devez savoir pour investir dans un ETF crypto, je tiens à remercier Antonin de m’avoir donné l’opportunité d’écrire un article sur son blog.

Note : Il s’agit d’un article invité écrit par Claudia, du blog ArgentZen.

Plongeons maintenant au cœur des ETF crypto.

Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ?

Fondamentalement, un ETF Bitcoin est un fonds négocié en bourse basé sur Bitcoin.

En octobre 2021, la SEC a enfin approuvé le premier ETF à terme Bitcoin.

Les ETF crypto sont également disponibles dans d’autres pays.

Il existe un ETF Bitcoin disponible en Allemagne, où il est structuré de manière très similaire à la gestion des ETF sur l’or.

Au Canada, il existe à la fois un ETF Bitcoin et un ETF Ethereum.

Par exemple, l’ETF crypto BTCE est en fait basé sur du Bitcoin qui est conservé dans un « cold wallet ».

Il est même possible d’avoir un aperçu de ce qui est réellement détenu par le dépositaire.

Qu’est-ce qu’un ETF Blockchain ?

Un ETF Blockchain est différent d’un ETF Bitcoin.

Avec les ETF blockchain, vous achetez des actions d’un fonds qui se concentre sur les entreprises qui développent la technologie blockchain ou l’utilisent d’une manière ou d’une autre.

Ce type d’ETF crypto se concentre sur la technologie sous-jacente aux cryptomonnaies.

Par exemple, l’ETF BLOK détient des actifs liés au développement de la blockchain, tels que des sociétés de logiciels, des sociétés de services financiers et même l’industrie des médias.

Plutôt que d’être basé sur les cryptomonnaies elles-mêmes, il se base sur la technologie qui les prend en charge.

Par conséquent, il est plus facile de faire approuver ces ETF crypto aux États-Unis, car ils sont basés sur des entreprises, pas sur des actifs numériques.

Un autre ETF blockchain disponible aux États-Unis est BLCN (Siren Nasdaq NexGen Economy ETF).

Il suit un indice qui suit les performances des entreprises impliquées dans divers aspects du développement et du support de la blockchain.

Par exemple, BLCN détient des actions comme Canaan Inc. (CAN).

Cette société fournit des microprocesseurs pour le matériel de calcul intensif.

Ce type de matériel est utilisé dans le minage de cryptomonnaie et fournit la puissance de calcul nécessaire pour traiter les transactions de la blockchain.

Ainsi, l’achat d’un tel ETF crypto ne vous fournira pas une exposition aux cryptomonnaies.

Mais cela vous offre une chance d’investir dans des entreprises qui contribuent et font partie de la technologie blockchain.

Comment acheter un ETF Crypto

Si vous souhaitez acheter un ETF Bitcoin, vos choix sont limités.

Aux États-Unis, le seul ETF Bitcoin disponible est l’ETF ProShares Bitcoin Strategy ETF ($BITO).

Ailleurs, l’ETF Bitcoin BTCE se négocie à la Bourse de Francfort.

Dans les deux cas, vous aurez besoin d’un compte-titres que vous pourrez utiliser pour acheter d’autres titres en bourse.

Les ETF crypto sont eux plus nombreux, mais ne présentent pas tous les mêmes risques.

Donc faites bien vos devoirs avant d’investir !

Si vous décidez d’investir dans un ETF crypto, blockchain ou bitcoin, voici un guide, étape par étape :

1. Ouvrez un compte-titres

Pour acheter des ETF crypto, vous devez ouvrir un compte-titres.

Il existe un certain nombre de courtiers en ligne comme Degiro ou eToro.

Wealthfront est une autre option à considérer (note : cependant non accessible aux investisseurs européens), car les clients ont désormais accès à deux fonds de cryptomonnaie : Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) et Grayscale Ethereum Trust (ETHE).

Déterminez celui qui vous convient le mieux et ouvrez votre compte.

2. Décidez combien vous voulez investir dans un ETF crypto

Ensuite, déterminez combien vous souhaitez investir dans un ETF crypto.

Examinez le reste de votre portefeuille d’investissement et déterminez la part d’ETF crypto qui correspond à votre stratégie et à vos objectifs à long terme.

3. Recherchez le symbole boursier

Recherchez le symbole boursier de votre ETF crypto souhaité (ou son code ISIN, qui est son identifiant unique).

Une fois trouvé, voyez combien de parts d’ETF votre argent vous permettra d’acheter et déterminez le nombre de parts souhaités.

4. Passez un ordre d’achat

Une fois que vous savez combien de parts d’ETF vous pouvez acheter, passez un ordre d’achat.

Étant donné que les ETF se négocient comme des actions, votre courtier devrait être en mesure d’exécuter l’ordre assez rapidement pendant les heures normales de marché.

5. Configurez un plan d’investissement automatique

Mettez en place un plan d’investissement automatique avec votre courtier si vous souhaitez acheter régulièrement des ETF crypto.

Transférez de l’argent sur votre compte et utilisez cet argent pour acheter autant d’ETF crypto que possible.

Avantages et risques liés à l’achat d’ETF crypto

Chaque fois que vous investissez, il est important de comprendre les avantages et les risques encourus.

ETF crypto ou autre, tout investissement comporte un élément de risque.

Cependant, il existe des risques supplémentaires si vous investissez dans quelque chose de relativement nouveau.

Bien que la technologie blockchain soit prometteuse, elle n’a pas encore fourni de résistance à long terme.

Investir maintenant pourrait vous permettre d’entrer au tout début de la technologie blockchain et potentiellement de récolter les gains plus tard.

D’un autre côté, les cryptos pourraient ne pas décoller, la technologie blockchain pourrait être remplacée par autre chose, et vous pourriez perdre votre argent.

Considérez ce risque attentivement au fur et à mesure que vous avancez avec les ETF crypto.

Assurez-vous d’avoir un portefeuille bien diversifié afin de ne pas trop dépendre d’une seule classe d’actifs.

18 ETF Crypto que vous devez connaître

Les bases pour investir dans les ETF crypto étant posées, je vais maintenant vous lister 18 ETF crypto disponibles pour les investisseurs aujourd’hui.

Notez toutefois qu’en fonction du courtier chez qui vous avez ouvert votre compte-titres, certains ETF crypto peuvent ne pas être référencés. D’autres peuvent ne pas être accessibles en Europe pour des questions réglementaires. C’est le cas des ETF américains qui ne fournissent pas de DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur).

ProShares Bitcoin Strategy ETF

Actifs sous gestion : 1,3 milliard de dollars

Frais : 0,95 %

L’ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO), lancé en octobre 2019, est devenu le premier ETF à terme Bitcoin américain.

La chose la plus importante à noter est que BITO n’investit pas directement dans Bitcoin.

Au lieu de cela, cet ETF crypto investit dans des contrats à terme sur Bitcoin.

Ces contrats à terme sont réglementés par la Commodity Futures Trading Commission.

Les contrats ne sont négociés que sur le Chicago Mercantile Exchange et sont soumis aux règles du CME.

Les produits basés sur des contrats à terme ne reproduisent pas toujours la performance du marché sous-jacent.

Néanmoins, l’approbation de BITO est une étape importante pour l’industrie des ETF crypto, car cela amène un nouveau type d’investisseurs, plus à l’aise dans la finance traditionnelle, dans le monde des cryptomonnaies.

Valkyrie Bitcoin Strategy ETF

Actifs sous gestion : 47,9 millions de dollars

Frais : 0,95 %

L’ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF) s’est lancé trois jours après l’introduction en bourse de l’ETF à terme Bitcoin de ProShares.

BTF lui-même est très similaire à BITO en ce sens qu’il n’investit pas directement dans Bitcoin, mais dans les contrats à terme Bitcoin du Chicago Mercantile Exchange, via une filiale des îles Caïmans.

C’est La Commodity Futures Trading Commission qui réglemente les transactions.

Valkyrie est un gestionnaire d’actifs alternatifs basé au Tennessee avec des années d’expérience dans la gestion d’actifs traditionnels et numériques.

Il propose déjà des trusts pour diverses cryptomonnaies, notamment Bitcoin, Polkadot, Algorand et autres.

Mais BTF est son premier ETF crypto.

VanEck Bitcoin Strategy ETF

Actifs sous gestion : 29,1 millions de dollars

Frais : 0,65 %

L’ETF VanEck Bitcoin Strategy (XBTF) a lancé son premier ETF crypto en novembre 2015.

Et il est devenu le leader des faibles coûts parmi les ETF crypto, avec ses 0,65 % de frais.

XBTF – comme les autres ETF liés à Bitcoin – investit dans des contrats à terme Bitcoin cotés sur le CME.

Bien qu’un ETF bitcoin physiquement adossé reste un objectif clé, VanEck est tout de même satisfait de fournir aux investisseurs cet outil important.

Ce n’est cependant pas le premier ETF crypto de VanEck.

Ils ont lancé le VanEck Inflation Allocation ETF (RAAX) en avril 2018.

Ce fonds investit dans d’autres ETF qui investissent dans des actifs réels tels que l’immobilier, l’or, le pétrole… et même le Bitcoin.

Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF

Actifs sous gestion : 8,1 millions de dollars

Frais : 0,65 %

L’ETF Global X Blockchain & Bitcoin Strategy (BITS), géré activement et lancé en novembre 2016, est le deuxième ETF crypto du fournisseur d’ETF lié à la blockchain.

Le premier est le Global X Blockchain ETF (BKCH) qui est géré passivement.

Nous y reviendrons dans un instant.

Comme bon nombre d’ETF crypto, BITS est un pari sur les contrats à terme Bitcoin.

Mais BITS investit aussi dans des actions liées à la blockchain qui se trouvent dans BKCH.

Les avoirs actuels de l’ETF comprennent une pondération de 55 % dans les contrats à terme Bitcoin et une pondération de 45 % dans BKCH.

Grayscale Bitcoin Trust

Actifs sous gestion : 25,6 milliards de dollars

Frais : 2,00 %

Le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) est l’un des rares fonds de type ETF qui n’est pas un ETF, ni un fonds commun de placement.

Au lieu de cela, c’est plutôt une sorte de fiducie cédante à capital fixe.

Ce qui signifie qu’elle émet un nombre fixe d’actions lors de son introduction en bourse.

Ensuite, ces actions sont négociées « de gré à gré » (OTC).

Les GBTC sont destinés à suivre le prix du Bitcoin sur la base de l’indice des prix CoinDesk Bitcoin Price Index.

Pour le moment, chaque part du Grayscale Bitcoin Trust représente 0,00092617 bitcoins, mais ce nombre n’est pas fixe.

En effet, contrairement à un ETF, les fiducies à capital fixe telles que GBTC peuvent se négocier avec une décote ou une prime par rapport à leurs actifs sous-jacents.

Grayscale Investments a récemment embauché David LaValle en tant que responsable mondial des ETF.

Il aura la charge de convertir GBTC d’une fiducie en un ETF.

Bitwise 10 Crypto Index Fund

Actifs sous gestion : 810 millions de dollars

Frais : 2,50 %

Le Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW), lancé en 2017, suit la performance de l’indice Bitwise 10 Large Cap Crypto, qui représente les 10 plus grandes cryptomonnaies.

Ces 10 cryptomonnaies représentent 70 % du marché total de la crypto.

Parce que BITW est pondéré par la capitalisation boursière, Bitcoin représente 61 % du portefeuille.

C’est plus du double d’Ethereum, à 29 %.

Solana est en troisième à 3 %.

Cet ETF crypto n’est devenu disponible de gré à gré qu’en décembre 2020.

Il a commencé avec seulement 120 millions de dollars d’actifs.

Moins d’un an plus tard, il en a près de sept fois, ce qui indique à quel point ces instruments sont devenus populaires.

Le Bitwise 10 Crypto Index Fund est une fiducie statutaire à capital variable et cotée en bourse, et non un fonds négocié en bourse ou un fonds à capital fixe.

Simplify US Equity PLUS GBTC ETF

Actifs sous gestion : 119,6 millions de dollars

Frais : 0,74 %

L’ETF Simplify US Equity PLUS GBTC (SPBC) offre une exposition très diluée au Bitcoin, mais c’est par conception.

Ce fonds, lancé fin mai 2021, a déjà réuni près de 120 millions de dollars d’actifs en « donnant 110 % ».

Autrement dit, SPBC parvient à fournir un investissement à 100 % dans des actions avec une exposition supplémentaire de 10 % à Bitcoin.

Comment cet ETF crypto fait-il ?

La majeure partie de l’exposition au marché de SPBC est obtenue grâce à la détention de l’ETF iShares Core S&P 500 (IVV), qui est l’un des principaux ETF S&P 500.

Cependant, il investit également une petite partie de ses actifs dans E-mini S&P 500 Futures, qui offre une exposition beaucoup plus large au marché que l’ETF ne peut fournir.

Cela lui permet d’investir 10 % supplémentaires à 15 % maximum dans le Grayscale Bitcoin Trust, dont nous avons parlé plus haut dans cet article.

Pendant des décennies, les fonds d’allocation ont agi comme des « paniers d’actifs diversifiés », offrant aux investisseurs une exposition aux obligations et aux actions dans un seul produit.

Considérez SPBC comme une version plus moderne de cela pour les personnes qui pensent qu’il est important d’investir à la fois dans le marché boursier et dans les cryptomonnaies.

Amplify Transformational Data Sharing ETF

Actifs sous gestion : 1,1 milliard de dollars

Frais : 0,71 %

L’ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) est similaire à de nombreux ETF crypto américains en ce qu’il est principalement investi dans des actions.

BLOK est un fonds géré activement qui vise à investir au moins 80 % de ses actifs dans des entreprises impliquées dans le développement de technologies blockchain.

L’ETF compte 47 avoirs, dont les 10 premiers représentent environ 40 % des actifs.
Ce nombre comprend :

  • MicroStrategy (MSTR) : la société de logiciels d’analyse de données devenue plus connue pour ses investissements Bitcoin que pour ses activités existantes.
  • Les mineurs de Bitcoin tels que Hive Blockchain Technologies (HIVE). 
  • Coinbase Global (COIN), l’une des principales plateformes d’échange de cryptomonnaie au monde qui est devenue publique en avril 2021.

Cependant, BLOK investit aussi dans des ETF crypto comme le Purpose Bitcoin ou l’ETF 3iQ CoinShares Bitcoin.

Siren Nasdaq NexGen Economy ETF

Actifs sous gestion : 194,0 millions de dollars

Frais : 0,68 %

L’ETF Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) est un ETF crypto à gestion passive qui suit la performance de l’indice Nasdaq Blockchain Economy, qui se compose d’actions prenant en charge la technologie blockchain.

BLCN, lancé en janvier 2018, compte plus de 60 sociétés (holdings).

Cet ETF crypto est raisonnablement diversifié.

Les 10 principaux avoirs ne représentent que 21 % de ses actifs globaux, et contrairement à de nombreux autres ETF crypto, celui-ci a beaucoup de sociétés de poids dans ses rangs.

Les principaux avoirs incluent American Express (AXP), Advanced Micro Devices (AMD) et Accenture (ACN).

Les trois premiers secteurs sont la technologie (46 %), la finance (36 %) et les communications (7 %).

First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF

Actifs sous gestion : 148,8 millions de dollars

Frais : 0,65 %

L’ETF First Trust Indxx Innovative Transaction & Process (LEGR) est un autre ETF crypto basé sur les actions, lancé en 2018.

Il suit la performance de l’Indxx Blockchain Index, un indice qui suit les entreprises qui ont un lien avec les technologies de la blockchain.

Sa méthodologie de pondération est plutôt intéressante.

L’indice de LEGR prend toutes les sociétés de blockchain disponibles et garantit que chaque participation respecte des minimums de taille, de liquidité et de négociation spécifiques.

Il applique ensuite un score de :

  • 1 pour les entreprises développant activement la technologie blockchain,
  • 2 pour celles utilisant activement la technologie blockchain,
  • Et 3 pour les entreprises explorant activement la technologie blockchain.

L’indice ne comprend alors que les entreprises notées 1 ou 2, donnant 50 % de la pondération aux entreprises notées 1 et 50 % à celles notées 2.

Les entreprises notées 3 sont totalement exclues.

Le portefeuille est plafonné à 100 titres, et l’indice est rééquilibré et reconstitué deux fois par an.

Les trois principaux secteurs de cet ETF crypto sont la finance (37 %), la technologie (32 %) et la consommation discrétionnaire (9 %).

Il s’agit également d’un fonds à grande capitalisation, avec une capitalisation boursière médiane de plus de 103 milliards de dollars.

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF

Actifs sous gestion : 122,9 millions de dollars

Frais : 0,85 %

L’ETF Bitwise Crypto Industry Innovators (BITQ) est un autre ETF crypto axé sur les actions.

Ce fonds indiciel suit la performance de l’indice Bitwise Crypto Innovators 30, créé par Bitwise Index Services LLC, qui est une filiale de Bitwise Asset Management, le plus grand gestionnaire de fonds indiciel crypto au monde.

Pour figurer dans l’indice, une entreprise doit générer au moins 75 % des revenus à partir de l’écosystème de la cryptomonnaie, ou détenir 75 % de ses avoirs nets en Bitcoin ou dans un autre actif crypto liquide.

Ceux-ci sont considérés comme des « innovateurs de crypto » et représentent 85 % des avoirs de l’indice.

Les 15 % restants sont composés de non-innovateurs qui ont une capitalisation boursière d’au moins 10 milliards de dollars et qui ont :

  • Soit une initiative commerciale dédiée axée sur l’écosystème crypto,
  • Soit au moins 100 millions de dollars en Bitcoin, Ethereum ou une autre crypto liquide.

Si vous avez une réelle conviction dans le mouvement des cryptomonnaies, BITQ est l’un des meilleurs ETF crypto que vous pouvez utiliser pour l’exprimer.

Global X Blockchain ETF

Actifs sous gestion : 119,1 millions de dollars

Frais : 0,50 %

L’ETF Global X Blockchain (BKCH) cherche à investir dans des entreprises qui bénéficient du marché mondial des solutions de blockchain.

BKCH suit la performance du Solactive Blockchain Index, une collection d’actions dont les opérations utilisent ou bénéficient des actifs numériques et des technologies de la blockchain.

Il divise les entreprises en trois catégories :

  1. Les actions « pure-play » qui tirent au moins 50 % de leurs revenus des activités de la blockchain.
  2. Les entreprises « pré-revenues » dont l’activité principale est la technologie blockchain, mais qui ne génèrent pas encore de revenus.
  3. Des entreprises « diversifiées » qui génèrent moins de 50 % des revenus des activités de la blockchain.

L’indice est pondéré par la capitalisation boursière, mais il a également quelques règles qu’il applique à chaque rééquilibrage.

Aucune composante ne peut représenter plus de 12 % du portefeuille, ni moins de 0,3 %.

Toutes les actions ayant une pondération supérieure à 4,5 % ne peuvent représenter collectivement plus de 45 % du portefeuille, le reste étant plafonné à 4,5 %.

La technologie est de loin le secteur le plus important de BKCH, avec 74 % des actifs, suivi des services financiers (19 %) et des services de communication (3 %).

Riot Blockchain (RIOT, 12,6 %) et Coinbase Global (12,1 %) ont chacun des poids à deux chiffres dans le fonds ; chacun sera réduit à 12 % lors du prochain rééquilibrage.

VanEck Digital Transformation ETF

Actifs sous gestion : 66,6 millions de dollars

Frais : 0,50 %

L’ETF VanEck Digital Transformation (DAPP) est un ETF crypto plus récent lancé en avril 2021.

DAPP suit la performance de l’indice MVIS Global Digital Assets Equity, qui investit dans des entreprises participant à l’économie des actifs numériques.

Les entreprises sont censées avoir le potentiel de générer au moins la moitié de leurs revenus annuels à partir d’actifs numériques.

Comme BITQ, il s’agit d’un portefeuille ciblé avec seulement 25 titres ; le top 10 représente 62 % du total des actifs.

Près des trois quarts du portefeuille sont investis dans des actions technologiques, la majeure partie du reste étant investie dans des financières et un reste infime alloué à des liquidités.

First Trust SkyBridge Crypto Industry and Digital Economy ETF

Actifs sous gestion : 55,8 millions de dollars

Frais : 0,85 %

L’ETF First Trust SkyBridge Crypto Industry and Digital Economy ETF (CRPT) cherche à investir dans des entreprises qui stimulent l’innovation dans le monde de la cryptomonnaie et de l’économie numérique.

Cet ETF crypto a été lancé en septembre 2020.

Le CRPT prévoit d’investir au moins 80 % de ses actifs nets dans des « sociétés de l’industrie de la cryptomonnaie » et des « sociétés de l’économie numérique », avec au moins 50 % des actifs destinés aux premières.

Il possède un portefeuille concentré de 30 titres, les 10 premiers représentant plus de 70 % des actifs.

Les grands noms tels que Galaxy Digital, MicroStrategy et Coinbase devraient également être familiers à ce stade.

Les principales industries en poids sont les logiciels (38 %), les marchés de capitaux (25 %) et les services informatiques (18 %).

La capitalisation boursière médiane est d’environ 3,8 milliards de dollars, le CRPT répartissant ses actifs entre des entreprises de toutes tailles.

Grayscale Future of Finance ETF

Actifs sous gestion : 15,6 millions de dollars

Frais : 0,70 %

L’ETF Grayscale Future of Finance (GFOF) est le premier ETF de Grayscale Investments, la société mère de GBTC.

Grayscale a embauché LaValle en août 2021 pour développer ses offres ETF.

L’expérience de LaValle comprend des séjours de direction chez Alerian et S-Network Global Indexes et State Street Global Advisors.

LaValle prévoit de faire de Grayscale un « émetteur d’ETF de classe mondiale ».

L’ETF crypto GFOF, qui suit les performances de l’indice Bloomberg Grayscale Future of Finance, n’investit pas directement dans les cryptomonnaies.

Au lieu de cela, il participe à l’économie numérique en achetant des actions dans des entreprises qui bénéficient de sa croissance.

Cela comprend les entreprises liées au secteur minier (39 % des actifs), les bourses (34 %), les plateformes de paiement (19 %) et les gestionnaires d’actifs (8 %).

Les 10 principaux titres de l’ETF, qui comprennent Silvergate Capital, Coinbase Global et Square parent Block (SQ), représentent 61 % de l’actif net total du fonds.

The Valkyrie Bitcoin Miners ETF

Actifs sous gestion : 7,0 millions de dollars

Frais : 0,75 %

L’ETF Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI) est un ETF crypto géré activement qui investit la majorité de ses actifs dans des entreprises :

  • Qui génèrent au moins la moitié de leurs ventes ou de leurs bénéfices avec le minage Bitcoin.
  • Ou vendent des produits et services axés sur l’industrie minière Bitcoin.

Il n’investit pas directement dans Bitcoin.

Les mineurs de Bitcoin sont une classe d’actifs alternative qui attire rapidement l’attention de nombreux investisseurs.

Ces sociétés sont entièrement réglementées de la même manière que toute autre société cotée en bourse et offrent aux investisseurs une autre possibilité d’obtenir une exposition indirecte à l’écosystème des cryptomonnaies.

Les 10 principaux avoirs de l’ETF représentent 67 % de l’actif net total du fonds.

Le principal avoir en poids est Bitcoin Cleanspark (CLSK) à 11,5 %, suivi par Argo Blockchain (ARBK) et Bitfarms (BITF).

Les petites capitalisations représentent 81 % de ses avoirs, les moyennes et les grandes capitalisations représentant le reste.

VanEck Digital Assets Mining ETF

Actifs sous gestion : 2,6 millions de dollars

Frais : 0,50 %

L’ETF VanEck Digital Assets Mining (DAM) a été lancé un mois après le Valkyrie Bitcoin Miners ETF.

DAM suit les performances de l’indice MVIS Digital Assets Mining Index, une collection d’actions qui génèrent au moins 50 % de leurs revenus à partir du minage de crypto ou d’activités connexes.

Cet ETF crypto n’investit pas dans les cryptomonnaies directement ou via l’utilisation de produits dérivés.

Le travail des mineurs consiste à sécuriser, enregistrer et stocker des données sur la blockchain.

Ils constituent actuellement le plus grand segment de l’écosystème des actifs numériques cotés en bourse.

Alors que l’ETF compte 25 avoirs, les 10 premiers représentent 63 % de l’actif net total du fonds.

Les trois premières entreprises en poids sont Riot Blockchain (11,3 %), Marathon Digital Holdings (9,8 %) et Hut 8 Mining (6,7 %).

Bitcoin Strategy ProFund Investor

Actifs sous gestion : 35,2 millions de dollars

Frais : 1,15 %

Vous n’en avez peut-être pas entendu parler, mais un fonds commun de placement à terme Bitcoin a vu le jour quelques mois avant BITO.

Le Bitcoin Strategy ProFund Investor (BTCFX) recherche une appréciation du capital en investissant dans des contrats à terme Bitcoin.

Il peut également investir dans des ETF canadiens qui investissent directement dans Bitcoin.

S’il le souhaite, il peut aussi investir dans des instruments du marché monétaire tels que les obligations du gouvernement américain.

BTCFX propose un achat initial minimum de 1 000 $, ainsi qu’un ratio de dépenses modéré de 1,15 %.

Idéal si vous cherchez à parier sur Bitcoin, mais que vous ne voulez pas le posséder directement.

Ensuite, BTCFX est un moyen de gagner en visibilité tout en laissant le gros du travail aux investisseurs professionnels.

ProFunds a été fondée en 1997 avec la prémisse que l’effet de levier, lorsqu’on l’utilise correctement, peut amplifier les gains.

Les investisseurs doivent savoir que les techniques pratiquées par leurs gestionnaires sont à haut risque et que si leur objectif est d’être très rémunératrices – elles ne sont pas destinées aux investisseurs novices.

Les différents titres financiers énumérés dans cet article sont donnés à titre informatif et ne constituent pas un conseil financier.

Effectuez bien vos recherches avant toute décision d’investissement.

Notes d’Antonin : Claudia a présenté un large choix d’ETF, auquel on pourrait aussi ajouter deux ETF blockchain accessibles en Europe, le Melanion BTC Equities Universe ETF, listé à la Bourse de Paris, ou encore le Invesco CoinShares Global Blockchain ETF, qui a pignon sur rue avec une capitalisation boursière de plus de 500 millions de dollars.

Les ETF crypto ne sont pas les seuls trackers permettant d’investir dans les cryptos sans les posséder directement. On trouve également depuis plusieurs années différents ETP (Exchange Traded Products) crypto, souvent sous la forme plus spécifique d’ETN (Exchange Traded Notes). On peut par exemple citer le Bitcoin Tracker Euro, créé en 2015, ou le 21Shares Crypto Basket Index, créé en 2018. Comme les ETN, les ETF sont une forme d’ETP, pour laquelle la possibilité de répliquer des cryptos a pris plus de temps, pour des questions réglementaires. C’est pourquoi des ETN crypto ont été lancés bien avant les ETF crypto actuels.

2 commentaires sur “Comment investir dans un ETF crypto : le guide complet

  1. Bonjour Antonin et Claudia,

    Les ETF crypto sont pour moi plus « sécurisant », du moins ceux indexés sur plusieurs cryptos et ceux basés sur les entreprises de la blockchain car ils sont diversifiés. Je trouve super intéressant le fait de pouvoir investir dans les sociétés développant la blockchain via des ETF.
    Les ETF cités permettent de se créer un portefeuille diversifié et équilibré contenant 4 ou 5 ETF et investis dans des crytos et dans la blockchain.

    Merci pour cet article détaillé et instructif 😊

    1. Bonjour Julien,

      Merci pour ton commentaire ;-). Les ETF cryptos permettent effectivement d’investir de manière plus diversifiée et sécurisante, un peu à la manière des ETF sur les indices d’actions.

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